デュポン分析
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デュポン分析
デュポン分析 デュポン分析
デュポン分析
は、利益率、総資産回転率、財務的なレバレッジ。
デュポン分析は、デュポンのアイデンティティとも呼ばれます。
デュポン分析では、ROEの式は次のとおりです。
ROE =利益マージン×総資産回転率×レバレッジ要因
ROE =(純収益/収益)×(収益/総資産)×(総資産/株主資本) )
ROZ =($ 2,000 / $ 10,000)x($ 10,000 / $ 25,000)x
XYZのROE =デュポン社の分析では、利益マージン($ 2,000 / $ 10,000)、総資産回転率($ 10,000 / $ 25,000)、レバレッジファクター($ 25,000 / $ 5,000)の数字を分析して、 )
重要な理由:
デュポン分析
は、企業のROEの推進要因を決定する重要な要素です。利益マージンは営業効率を示し、資産回転率は資産使用効率を示し、レバレッジファクターはどの程度のレバレッジが使用されているかを示しています。この方法は、企業の資産がいかに効率的に販売または現金を生み出すか、デュポン分析は、分析者が企業を解体し、会社が弱くて強くどこにあるかを効率的に判断し、どのような分野の企業を見ているかを素早く知ることができます(つまり、在庫マネジメント、債務構造、マージン)。デュポンの分析は、損益計算書と貸借対照表の両方を使用して検査を行います。その結果、主要な資産の購入、買収、またはその他の重要な変更は、ROE計算を歪める可能性があります。多くのアナリストは、平均的な資産と株主資本を使ってこの歪みを緩和していますが、そのアプローチでは、1年を通してバランスシートの変化が着実に起こっていると想定しています。