のれん - 完全な説明と例|
Amito cosita ã ã ã
目次:
概要：
のれん は、企業の識別可能資産の公正市場価値を上回る購入価格負債。
仕組み（例）：
営業権 は、ある企業が資産の公正市場価値を上回る価格で別の企業を買収した場合に作成されます。例えば、A社がB社の資産および負債の公正価値を超えてB社を買収した場合、残りの金額はA社の貸借対照表にのれんとして計上される。
のれんの勘定は会社の貸借対照表建物や設備などの物的資産とは対照的に、無形資産です。
のれんは、一般に認められた会計原則（GAAP）に基づいて要求される会計構造である。この概念は、例を用いて最もよく説明することができます。
ABC社はXYZ社を買収したいとします。 ABCはXYZの未払い在庫をすべて$ 8,000,000で購入します。取得日に、XYZ社は以下の資産および負債を記載している。
PP&Eの公正市場価値（FMV）は7百万ドルと評価されている。その他すべての資産および負債の簿価はFMVに等しい。
XYZの資産および負債の公正価値は$ 2,000,000 + $ 7,000,000 - $ 4,000,000 = $ 5,000,000です。 XYZの貸借対照表に記載されているのれんは、ABCが実際に購入する資産ではないため、除外しています。これは、XYZが以前の買収に基づいて記載する会計構成です。
ABCは株式に対して800万ドルを支払ったため、次の貸借対照表には、3百万ドルの価値を持つGoodwillという口座がABCに表示されます。
多くの有名企業の株式は、その資産の価値よりも価値があります。注目すべき事例を挙げると、コカ・コーラの株式価値の大半は、煉瓦造りの瓶詰め工場ではなく、その舗装されたソフトドリンクブランドのブランド名と「秘密の方式」にあります。
重要な理由：
のれんは資産として上場されていますが、購入または売却することはできません。多くのアナリストは、企業の資産を調べているときにはそれを考慮したくないと考えています。一般的に使用されている指標の1つは、「有形固定資産簿価」であり、のれんおよび償却のような現金以外の貸借対照表項目は除外されています。
のれんの適切な価値を定義することは非常に困難です。買収企業が被買収企業に多額の支払いを行う可能性があり、取得した純資産が価値が下がった場合、買収企業はそれらを控除しなければなりません（「減損」というプロセス）。減損費用は損益計算書に流れ、EPSおよび当社の株価に悪影響を与える。
