中小企業のオーナー：資金調達オプションを慎重に評価する

Мультфильм про мейоз (перевод С. Морозова)

中小企業が雇用創出と経済において果たす重要な役割にもかかわらず、大手銀行の小規模事業主が利用できるクレジットは近年縮小しています。同時に、中小企業にとって新しい融資の機会が利用できるようになりました。しかし、ビジネスオーナーは中小企業の資金調達オプションを評価する際には注意が必要です。

大手銀行貸出

金融危機以来の規制強化により、大手銀行間の中小企業向け貸出が減少した。 2008年の景気低迷は一連の貸出改革とより厳しい貸出規制をもたらし、中小企業に利用可能な信用を縮小した。ウォールストリートジャーナル紙によると、2006年の725億ドルと比較して、2014年に中小企業オーナーに441億ドルを貸した。

中小企業向け貸出に伴うコストとリスクは、大手銀行の信用拡大傾向も示している。大企業と比較すると、中小企業は信用リスクが高く、大手銀行は貸出を制限しています。一方、銀行にとっては、5万ドルまたは10万ドルの融資を引き受ける費用は、100万ドルの融資と同じであり、後者に集中するよう促している。米国中小企業局（SBA）によると、SBAの中小企業向け融資の平均規模は約371,000ドルで、大手銀行にとってはそれほど魅力的ではない。

最も一般的なクレジットソース

大手銀行からの信用供与が限られているため、中小企業は以下のようなさまざまな信用供与源に依存しています。

コミュニティ銀行

コミュニティ銀行は、最も重要な信用供与源の1つです。しかし、ニューオリンズ大学の調査によると、コミュニティ銀行は急速に縮小しており、過去20年間にコミュニティ銀行の数が少なくとも50％減少している。ハーバード大学からの報告書は、ドッド・フランク法および同様の規制の結果として、地域銀行の商業資産の市場シェアの低下を強調している。

ビジネスクレジットカード

多くの中小企業は、運転資本ニーズにビジネスクレジットカードを使用しています。カードは、回転信用枠を通じて資金へのアクセスを容易にします。ビジネスクレジットカードの料金は、約13％から30％です。

個人貯蓄

中小企業のオーナーの中には、個人の貯蓄や退職資金をビジネス資金に頼っているものもあります。 401（k）やSolo 401（k）などの一部の退職計画は、任意の目的に使用できる参加者ローンを許可します。 IRSでは、参加者は口座残高の50％または50％を借りることができます。もちろん、退職貯蓄で自分のスタートアップに資金を供給することは危険なことがあるので、ローン条件と下げ幅を慎重に評価することが重要です。

代替資金オプション

オンライン貸出スタートアップのようないくつかの代替資金調達ソリューションも、貸出先に進出しています。中小企業貸出市場や貸出元の大手の大手の名前には、OnDeck、Kabbage、CAN Capital、Biz2Credit、Funderaなどがあります。同社によると、OnDeckは30億ドル以上の資金を提供しており、Kabbageは10億ドルを大幅に上回っている。

中小企業は、以下のような重要な要因のためにオンライン貸し手を探しています。

クイックローン処理： これらのプロバイダーの中には、ローン処理において迅速な納期を要するものがあります。 OnDeckのウェブサイトによると、同社は状況に応じて、自動クリアリングハウスや電信送金を利用して24時間以内に資金を処理し、送金することができます。
費用対効果の高い貸付： 大手銀行とは異なり、多くの新しい貸し手は、リアルタイムのキャッシュフローからオンライン顧客のレビューやその他の伝統的な貸出パラメータまで、さまざまな要因を分析するアルゴリズムに依存しています。他方、伝統的な銀行は、徹底的なバックグラウンド・チェック、複数年の納税申告、およびローン処理を比較的高価にする可能性のあるその他の要因を考慮している。

これらのオンライン貸し手はローンを迅速に処理しますが、常に明確に宣伝されるとは限らない高いAPRを持つことができます。業界の専門家の中には、高い運用上の不透明さと規制監督の欠如を考慮して、サブプライム住宅ローンとオンライン貸し手のローンを比較しているものがあります。民間商業貸付業者は、不当に高い金利を課すことを妨げる連邦銀行規制の対象ではない。

代替貸し手からの融資を検討している場合は、サインオンする前にローンの条件を十分に理解していることを確認してください。

非営利のマイクロファイナンス貸し手

現在のマイクロレンディング業界で利用可能な最善のソリューションの1つは、より小さいローンと比較的低いAPRを提供する非営利のマイクロファイナンス・ローンです。 Accion、Opportunity Fund、Kiva Zipは、市場で最も人気のある非営利のマイクロファイナンス・ローンです。たとえば、機会基金は、APRの10.6％から23％の範囲で、2,600ドルから10万ドルの中小企業ローンを提供しています。これらの貸し手は、融資だけでなく、顧客の教育にも力を入れています。