勝つ株を見つけて敗者を回避する5つのステップ|

我々はすべて、企業の財務諸表を精査したい。我々は、同業他社と比較して株価を見るために収益レポートを分析するのが大好きです。

私の経験では、これらの5つのステップから得られる洞察は、収益性の高い取引と痛い間違いの違いを意味することができます。特定の企業への投資に時間が適切かどうかを知りたい場合は、これらの5つの質問を自分自身に聞かせてください。適切に使用されると、知識が得られ、質の高い情報に基づいた意思決定が行われます。 1。経営陣は何を言っていますか？実際に口から出てくる言葉は何ですか？

この質問には、会議通話を聞いて答えます。私は3つ以上をお勧めします。あなたは、「3回の電話会議がありますか？それをするには数時間かかるのですか？あなたがやる。これは、会社に関わる重要な問題を本当に理解できる唯一の方法です。それらの問題がどのようにして追跡されているかを見るための唯一の方法です。管理者が一貫したストーリーを伝えることが保証できる唯一の方法です。

これらのコールのオーディオバージョンは、企業のウェブサイトのIR部に保存されています。あなたは幸運にも、seekingalpha.comや他のサイトで、時折転記されたバージョンを見つけるかもしれません。

なぜ3つが重要なのかを説明します。 3つのコールを聞いて、まもなく修正される頑固な問題について、彼らが4分の1から4分の1に変更したことに気がついた場合、この問題が解決できるかどうかは疑問です。一方で、私は、コール時に約束していない、実行中にオーバーデリバリーする管理チームが大好きです。一番の結論は、経営陣の信頼を築く唯一の方法は、会社の進捗状況を追跡することです。

2。群れは何を言っているのですか？

あなたは潮と戦うことができません。会社が否定的な報道または悲観的な分析で打たれたばかりの場合、投資家が冷静な解説を消化するにつれて、株式は落ちる（そして落ち続ける）可能性が高い。

問題が本当に解決できると思う限り、問題のある株に買っても問題はありません。そして、私が売り圧力のすべてが終わったと確信しているときだけ、私は苦労して得たお金を使います。経験則として、在庫が少し戻ってくるのを待ってください。あなたは最終的なリバウンドの最初の段階を逃したかもしれませんが、落ちたナイフを捕らえようとする可能性は低いです。

3。インサイダーは口をどこに置いているのですか？

それを運営している経営陣よりも、会社とその見通しをよく理解している人はいません。だからあなたはいつも会社内部者と同じ方向に泳ぐべきです。インサイダーが売れているときに在庫を購入し、売れている場合はハイアラートになる

もちろん、インサイダーの中には、彼らが必要とするものではなく、会社の在庫です。インサイダー取引を分析するときは、それを適切な文脈に配置してください。今のところ毎日総ステークの1％を売っている社内人は、たぶん会社の株式から多様化しているだけです。しかし、同じインサイダーが突然自分の持株の25％を売却すると、それは会社がトラブルに向かっている大きな赤い旗になる可能性があります。

たとえば、クリーンエネルギー会社の社長 First Solar （ナスダック：FSLR） は、2011年3月の最初の3週間で、会社の株式のうち1億1,900万ドルを投棄しました。インサイダー・ステータスの人物がそのような重い売却をした後、 ？いいえ。

Finiviz.comのインサイダー取引のアメリカ企業のリストとCNBCのMarket Insider Activity chartを含む、インサイダー取引を追跡するためのいくつかの無料オンラインツールがあります。

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4。市場は貪欲に見えますか？それとも、恐ろしいことでしょうか？

市場を時間をかけることができない、広く普及している格言です。私はそれが本当であるか分からない。私の経験では、市場が非常に好調に推移した後に、株式を購入するときに株式を失った。逆に、私は一般的に、市場が弱くなったときに株式を購入する方が良いと評価しています。

そのため、市場がうまくいっていないときに株式を購入する傾向があります。市場が好調に推移した現在の保有比率。

重工業メーカー Caterpillar（NYSE：CAT） は、急激な株価上昇を見せており、短期的には急騰する可能性がありますが、長期的な動向には注意が必要です。 2009年の夏に$ 30から最近の$ 110まで。投資家は、キャタピラー社が過去1年間で過去5年間で$ 5.66以上の株式を獲得したことはありませんが、キャタピラー社の過去10年間の平均株主資本はちょうど$ 3.66。現在の株価は平均所得に比べて非常に高いので、投資家が典型的な収益に戻すことに集中し始めると、現在株式を購入する（または現在の株式を保有することさえある）ことは非常に危険です。

5。

私は論争が好きではありません。だからこそ、私は短期間の関心が非常に高い株式を避けます。これらの短い売り手は間違っている可能性があり、会社は完全に上手くいくかもしれませんが、それが弱いということを知っていることを知ることは通常不可能です。売り手の株式の数に関する情報は、ウォールストリートジャーナルのウェブサイトshortsqueeze.com、Nasdaq.com、および

これはすべて時間がかかるように見えるかもしれませんが、勝利株を選ぶことを試みる必要があります。そして、あなたが「買い」をしたらプロセスは止まらない。購入後、あなたはまだ売却時期であることを示すためにあなたの持ち株を監視する必要があります。これらの指標は、過度に高額な評価、最近急騰した市場、売り上げの多いインサイダー、短期金利の上昇など、あなたの保有状況を現実に把握する必要があります。

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