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今日の質問は、資産計画に関してガスを踏みたい読者からの質問です。

質問： 私は5年間で家を建てることができましたが、私はその時までに20％その違いを補うために株式に投資すればどうなるでしょうか？

- ティム・B.、タルサ、OK

投資の答え： ティム、株式ポートフォリオの上昇が、住宅所有にすばらしいセグを作りなさい。結局のところ、市場は、低利の貯蓄口座や国債からは得られない堅調なリターンを引き続き提供しています。

それはメリットのあるアイデアですが、最終的に目標を達成するのはおそらく賢明ではありません。私は説明しましょう。

何年も何十年もの間、株式は他の資産クラスよりも早く価値を評価する傾向があります。いくつかの研究では、在庫は、1920年代半ばから毎年約7％または8％上昇しています。これは、インフレ率よりも手前で、家庭の価格上昇よりも早いです。

株式ポートフォリオもまた今年20万ドルの家を買うと、株式ポートフォリオは家より30年後にはもっと価値があるだろう。地上では、資産を最初に株式で蹴り上げ、その後、収入を後で売却するのが現実的なようです。

しかし、あなたの計画には2つの大きな欠陥があります。

まず、伝統的な経験則がありますこれは予期せぬ短期的な出来事のために資金が必要な場合に備えて、数年分の貯蓄を市場や銀行口座から守ることを示唆しています。 2000年と2008年に見られたように、株式は非常に多くの価値を失う可能性があり、人々は失業や健康の恐怖が現れたときに必要な雨の日のお金がもう存在しないことを発見しました。その雨の日の資金を株に入れたいと思ったら、彼らは非常に保守的な投資をしなければなりません。つまり、期待している堅調な感謝を得ることはできません。それを聞いて、あなたは下落額の目標を達成するための堅実な感謝の可能性を秘めた株式を探し求めていました。そして、それは価値が最も高くなる攻撃的な株式です。

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第2の欠陥は株式市場自体に関係する

この執筆時点では、S&P 500はわずか4年間で145％の見事な上昇率を達成しています約25％の年間利益を得ることができます。株価が4年で平均25％上昇した例はほとんどなく、現金を出してその家を購入する準備が整うまで、あなたはそのような利益を期待していません。

市場は今後何ヶ月か何年になるのかはわかりませんが、株価が急落した後、潜在的な株式市場の利益について英雄的な仮定を立てることが賢明なときは、通常はわずかです。 1995年、2002年、または2009年に提案した戦略を追求する人は誰でも知っているはずですが、ほとんどの投資期間では、今後の期間にもっと控えめな利益が期待されます。

株式市場が今後5年間で典型的な7％または8％の収益を生み出すと仮定しよう。 [InvestingAnswersの特徴：金を忘れる - あなたのポートフォリオを保護する3つのより良い方法今日から5万ドルを市場に投入し、今後5年間で7.5％の年率で成長すれば、5年間で72,000ドルになるでしょう。インフレ率]

20％の前払いで十分でしょうか？それでは、住宅価格の状態によります。

あなたの夢の家を今目に見えるよりも、貯蓄を増やし、株式のすべてではなく一部を株式市場に置くことに集中してください。 5年が過ぎると、あなたは余裕があることをはるかによく知ることができます。

投資の答え：

株式や住宅価格については、5年間は非常に長い時間です。最終的に株式を株式に転換しようとすると、株式の価値が下がると目標から遠ざかるかもしれない株式でフェンスに向かって、あまりにも積極的になりすぎないようにしてください。