コア4の投資戦略ですか？

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退職するために貯蓄しているのか、子供の大学のファンドにしているのか、株式市場にお金を入れたいのかなど、ポジションを選んでそれに固執する魅力的な理由があります。 Schwabの金融研究センターが1926年から2011年までの20年間に行った調査によれば、S&P 500は決してマイナスの結果をもたらさなかった。しかし、堅実なリターンを達成するには、セキュリティを選択するだけではありません。多くのアドバイザーは、多様化をもたらし、異なるレベルのリスクに対応するためにバランスをとることができる、コア・ファンドのグループ間でポートフォリオを分割することを推奨しています。

このポートフォリオはどのようなものでなければならないかどれだけの資金が本当にバランスを取る必要がありますか？一部の専門家は7つのコアを主張し、他の人はあなたの基地をカバーすべき6つのファンドを提案している。さらに簡単にするために、フォーブスのコラムニストでCFAのRick Ferriは、リスクの変化するニーズに合った、わずか4つの多様な資金の中核を提案しています。

Core-4とは何ですか？

Ferriの4つのコア・ピックは次のとおりです。

バンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス：このバンガードファンドは6,042の債券から成り、約30％が社債であり、そのうち約70％は米国国債であり、様々な満期日があります。 1986年の創業以来、年間平均収益率は6.46％
ヴァンガード総米国株式市場：1992年に設立されたこのファンドは、米国市場を構成する3,639の小規模、中規模および大型の株式から構成されています。過去11年間に平均年収9.12％を達成しています。
ヴァンガード総国際株式：このファンドは、投資家がシェル、ノバルティス、ボーダフォン、トヨタなどの新興市場の5,538株にアクセスできるようにします。設立以来、年間平均収益率は4.93％となっています。
ヴァンガードREIT指数：ヴァンガードのREITファンドは127の株式で構成され、創業以来10.45％の平均年間収益率を達成しています。

これらの4つのファンドまたは別の証券会社を通じた4つの類似ファンドへの投資は、主要な資産クラスをカバーすることによって多様化を推し進めます。債券と国際株式の間には、リスクの幅広い変動もあります。

4つの資金をどのように配分しますか？

リスク・リターン・プロファイルを最適化するために、毎年株式および債券の配分を調整して、このポートフォリオを調整することができます。多くのアドバイザーは、ポートフォリオの債券配分を年齢と同じにすることを推奨しています。したがって、40歳ではポートフォリオの40％を債券などに投資する必要があります。残りの部分は株式で構成されるべきです。

リスク許容度に合わせて株式配分を調整することもできます。フェリ氏は、総資産の約36％を過半数を米国の株式市場ファンドに割り当てることを提案しており、それぞれ約18％と6％が国際株式とREITに投資している。しかし、REITsや国際株式は変動する傾向があるため、リスクを増やしたい場合は、より多くの資金を投入することができます。

誰がCore-4を使うべきですか？

積極的な投資家はCore-4戦略にはまったく興味がありません。比較的短期間でポートフォリオを補うために多くの基礎を持っている人もいないだろう。あなたがたまにしか投資家ではなく、あなたのポートフォリオを管理するのに最低限の時間を費やすことを望むなら、Core-4は低いメンテナンスソリューションを提供することができます。

Core-4は機能しますか？

はい、それが判明したように。フェリは数字を実行し、彼らは励みになります。彼の計算によれば、戦略のユーザーは、市場に一般的ではない2000年の最初の10年間で、投資収益率が5.4％から3.1％になると期待できます。 Core-4は景気後退をうまく乗り切った。 2007年から2009年の間に、株式の70％を構成するポートフォリオを持つ最も積極的な投資家だけが失われた資金を獲得し、これらの投資家でさえも0.8％しか失われませんでした。その年の間に債券に重点的に投資した者は2.4％まで増加しました。これは、同じ3年間で21.3％減となったS&P500の市場リターンと非常によく似ています。

幅広い多様化とマネージドリスクは、コアが4つ以上のファンドで構成されているかどうかにかかわらず、常に確実なポートフォリオの要素です。しかし、長期的に予測可能なリターンを生む、管理しやすいポートフォリオを探しているなら、Core-4を考慮する必要があります。

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