私の残りのためのヘッジファンド|

元財務顧問の時に、私たちの "オルタナティブインベストメント"部門の誰かがビジネスを鼓舞しようとしています。いつも、彼らは私の顧客の資産を、ある秘密の戦略か他のものを利用して、特化したヘッジファンドに預けたいと思っていました。

しかし、ヘッジファンドは、あなたの毎日の園芸品種ではありません。これらの民間投資パートナーシップのメンバーシップは、通常、年間所得が200,000ドルを超え、100万ドルを超える「認定投資家」のために予約されています。

残念ながら、顧客基盤の大半が廃止されました。そのために一般投資家であること。

インデックスIQの良い人々は、ヘッジファンドを「民主化」し、あなたと私のような日常的な投資家にクラブを開放する方法を開拓したのです。

秘密を持っていない、取引システムを見逃すことはできません。時には、過払いファンドは壮大な形で爆発し、数日間市場を揺るがすが、多くの企業は、リスク調整後の優れたリターンを生み出し、最も伝統的なポートフォリオ・マネジャーを免れるアルファを捕捉している[

]。

過去20年間にヘッジファンドの数が600から9,000に膨れ上がった。一方、産業資産は30倍以上の1.4兆ドルに急増している。これは、市場の日々の取引量のほぼ3分の1を占めています。富裕層や有名人の年金、大学基金、ポートフォリオを担当するプロは、数年前のわずか3％からオルタナティブ投資に25％も配分しています。

もちろん、さまざまなヘッジファンド戦略があります。株式が上下に動いているかどうかにかかわらず、ポジティブな絶対的なリターンを提供しようとする試みもある。その他の者は、スピンオフから利益を得たり、転換社債市場で裁定取引機会を追いかける可能性がある。いずれの場合でも、目標は非効率的な価格を探し出して悪用することである。これらの機会を最大限に生かすために、ヘッジファンドマネージャーは、ミューチュアルファンドマネージャーと同じ制限によって手錠をかけられません。特定の株式やセクターを過大評価し、デリバティブ、外貨、その他の金融商品を利用することができます。

残念ながら、残念ながら、これらのファンドは流動性が低く、税金を払って頭痛を引き起こす可能性があります。そして管理手数料はおいしいです - 高度に熟練した経営者は、通常、毎年2％の利益を上げてから、20％の利益を奪います。

しかし、ヘッジファンド戦略と低コスト、ポートフォリオ（ETF）の透明性と税制効率IQヘッジ・マクロ・トラッカーETF（ナスダック：MCRO）の概要をご覧ください。

数ヶ月前に開始されたこの革新的ETF合成ヘッジファンドです。あなたが見つけた他のものとは違って、手に取った頭脳のチームによって設定された一連の定量的なルールとアルゴリズムによって管理されています。チーフ・インベストメント・ストラテジストRobert Whitelawは、MITとPh.Dの数学的学位を取得しています。私が言ったように、ヘッジファンドはいくつかの異なる風味があります。これはマクロ主導型であり、地政学、商品価格、インフレ、雇用、金利などの大規模なグローバルな要因が慎重に評価されています。結論は、ポートフォリオがどこに行くのかを決定します - それは、ある日、不動産を外国の国債に歪める可能性があります。現時点では、ポートフォリオは短い小口のRussell 2000先物と長い新興市場の株式であり、短期債、商品および外貨である。

たとえば、iShares MSCI Emerging Markets（NYSE：EEM）はPetroleo Brasileiro（NYSE：PBR）の株式を保有していますが、 、Taiwan Semiconductor（NYSE：TSM）および数多くの新興市場株を含む。このファンド・オブ・ファンズのコンセプトは、多様化と保護の新たな層を追加します。

MCROは数ヶ月しか取引されていないため、陪審はヘッジファンドのパフォーマンスを長距離で成功裏に再現できるかどうかについてはまだ検討していません。しかし、バックテストされたデータは、過去5年間でクレディ・スイス/トレモントのベンチマークを過去最高を遥かに上回り、ボラティリティの低いIQヘッジ・コンポジットを示している。

取るべき行動 - >資金は安くない。インデックスIQは、EEMのような基礎的なポートフォリオ保有の手数料に加えて、毎年そのサービスの0.75％を請求します。しかし、それは本当のヘッジファンドに支払う金額のほんの一部です。また、MCROの経営陣が紅茶の葉を正しく読んで、適切な場所でダブルダウンすることができれば、コストに見合った価値があるかもしれません。