どの投資を選ぶべきですか？

Robert Riedl、CPA、CFP、AWMA

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最近の金融市場の崩壊や米国政府の財政問題を考えると、長期投資を考慮する必要がある時に、なぜ躊躇している投資家が依然として重要な現金準備を保有しているのかを理解することは困難ではない。投資家が質問すると、

「どのような投資を選ぶべきか」という質問は、市場のタイミングの問題としては尋ねられませんが、「市場の仕組みの複雑さにどのように取り組んでいますか？

例えば、平均的な投資家は、今日どのように多くの異なる投資オプションを利用していますか？今すぐ停止して、実際の番号を考えてみてください。今日、平均的な投資家がポートフォリオ構築を見直して使用することができる、米国およびグローバルの株式、米国およびグローバルミューチュアルファンド、米国の別個に管理された口座および米国証券取引所ファンドがいくつ存在するかを考えてください。

投資オプションの簡単な概要を見てみましょう：

米国ETFの1,510
米国の別個に管理される口座6,873
米国株16,825
米国のミューチュアルファンド27,659
グローバルミューチュアルファンド53,974
グローバル株式94,244

これらの投資オプションの数を組み合わせると、201,085種類の投資オプションが選択できます。一方で、それらを追加するだけでは、あなたは多様化したポートフォリオを構築する必要があります。したがって、上記のリストから最小のカテゴリーを取った場合、ETFは15種類のETFを多様なポートフォリオに含めるように設定し、お気に入りのポートフォリオを選択すると、345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000種類の異なるポートフォリオオプションを選択できます!!はい、数学は正しいです！あなたの15の投資ポートフォリオを作成するために利用可能な201,085の投資オプションをすべて含んでいれば、いくつのユニークなポートフォリオオプションが存在するか想像してみましょう!!!!!番号は心配です！

では大きな数字だけではなく、いくつかの大きなアイデアを扱うことにしましょう。簡単に言えば、投資家はプロセスを理解し、長期的な結果が得られるように投資プロセスを簡素化する必要があると私は真に考えています。投資プロセスを開始するには、すべての非専門投資家が知る必要がある6つの側面があります。

適切な資産配分を設定できるように投資を開始する前に、個人のリスク許容範囲を定義、記述、定量化できること。たとえば、70/30の株式と債券のリスクプロファイルがあります。構成する全体のポートフォリオは、70％の株式と30％の債券で構成する必要があります。それらの2つの大きな割り当てをサブカテゴリに分割する必要があります。たとえば、株式ポートフォリオには、大口、中位、小口、マイクロキャップ、国際、および新興の株式が含まれている必要があります。これらの株式は、成長または価値のカテゴリに細分化する必要があります。あなたが本当に必要とするのは、あなたが投資しているお金があなたのリスクの資本であり、成功した長期投資家であることを理解する必要があります。これらの資金は、多様化が最大限になるためには、市場サイクル。長期的な見通しを立て、少なくとも年に1度はポートフォリオ配分を再調整してください。
投資プロセスからあなたの感情を取り除くか抑える。貪欲要因は市場を愛し、恐怖要因は市場の下落を容認することができません。両方の要因が長期的な見通しを誤って導き、短期トレーダーの非効率的なトレーダーになることを奨励します。
投資配分を作成し、それを監視して、資産が様々な市況にどのように対応するかを理解する。市場が変化するにつれて、徐々にこの配分を再調整し、あなたはリバランスのメリットをより快適に感じます。あなたがバランスをとったときには、成長した（高値で売れている）カテゴリーを売っていて、一定のリスクプロファイルを維持するために縮小したカテゴリーを買っています。
投資のすべてのコストを把握してください。コストは完全に制御できるいくつかの項目の1つであるため、各投資の代替コストを把握してください。これらの費用には、ミューチュアルファンドの内部投資費用、トレーディングおよび保管費用、マネージャー費用、および独立アドバイザーの費用が含まれている必要があります。任意の投資オプションに1ドルを投資する前に、すべての費用を完全に明記して透明にする必要があります。ポートフォリオ全体のコストが高くなればなるほど、これらのコストを支払うだけで必要な年間収益が大きくなることを覚えておいてください。低リターン環境では、徹底的なコスト管理が絶対必要です。
最後に、そして最も重要なことは、あなたに助言する経験豊富な専門家（CFP、CFA、CAIA、CPA、AWMAなど）を持つ、プロフェッショナルで独立した有償の知識豊富なアドバイザーを探すことです。そして、これは私の職業の恥知らずの商業ではありません。私は人生で重要な情報が必要なときは、個人的に医師、弁護士、会計士、花屋、メカニック、大工に相談します。投資に関しては同じことをすべきです！最低限、レベルフロアまたは適度な心臓手術と同等の金融専門知識を検討してください。完全に資格のある金融専門家に相談することは、「あなたが知らないことを知らないので」と本当に信じています。専門家の知識と経験は、貴重なものとなり、プロフェッショナルな手数料を得る価値があります。調査によると、税務上の節約とポートフォリオの変動性の減少に投資家が貢献したことは、顧問料を上回るものであった。また、あなたが何か突然あなたに起こった知識、財政計画、そしてあなたが確立した関係が、あなたの最も重要な資産を世話するために直接的に役立っているので、長期的に考えることを忘れないでください…あなたの家族の経済的幸福挑戦的な時間を超えて。

私は、あなたが自分のプロセスを投資して決定する際に、「私はどの投資を選ぶべきですか？