オフバランスシート定義と例|

概要：

オフバランスシート は、企業の実質的な資産または負債であるが、

仕組み（例）：

たとえば、XYZ社に銀行ABCとの4,000,000ドルの信用枠があるとします。信用枠には財務制限条項が付いており、XYZ社には常に負債比率0.5を下回らせる必要があります。 XYZ社は新しい機器を購入したいと考えています。新しいマシンには1,000,000ドルの費用がかかりますが、XYZ社には現金がありません。それを買うために借金を使うと、同社はその信用枠に関する契約に違反します。したがって、XYZ社は機械を入手する別の方法を見つける必要があります。

問題を解決するために、XYZ社は、機器を購入し、オペレーティングリースを介してXYZ社にリースする別個のエンティティを作成します。この方法では、たとえXYZ社が機械の事実上完全な管理と責任を持っていても、毎月のリース費用のみを損益計算書に記録します。その貸借対照表に追加の債務を計上する必要はなく、資産を法的に所有していないため資産の増加は記録されません。 XYZは、貸借対照表にそのような取引を記録することなく資産を取得するために オフバランスシート 融資を使用した。

重要な理由：

オフバランスシートファイナンスのその他の例特定の条件、保証または信用状、合弁事業、または研究開発活動の下での売掛金の売却を含む。多くの場合、企業は独自の貸借対照表を持つSPV（特別目的車両）またはSPE（特別目的事業体）を設定し、SPEの貸借対照表に資産または負債を配置します。

オフバランス - 財務制限条項を遵守するためには、シート財政が最も頻繁に使用されます。しかし、企業はまた、借り入れ能力を維持するためにオフバランスシート・ファイナンシングを利用している（例えば、企業が借入枠の限界に近づいている場合や、借入枠を他の目的に使用したい場合など）、借入金利を引き下げ、リスクを管理する。しかし、この戦略は元エネルギー大企業エンロンによって有名になって以来、評判が悪かった。多くの人々が信じるように、オフバランスシートの資金調達取引は不可視ではないことに注意することが非常に重要である。むしろ、証券取引委員会（SEC）および一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）は、企業に対し、これらのおよびその他の資金調達契約を財務諸表の注記に開示するよう要求している。賢明な投資家は、情報と洞察のためにこれらのノートを見ることを知っています。さらに、GAAPルールは、オフバランスシート項目の記録方法に関して非常に特有であり、これらのルールを知らない、またはこれらのルールを適切に適用しない管理者は、かなりの結果に直面する可能性があります。