A株の定義と例|

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概要：

A株は一種のミューチュアルファンドです。

仕組み（例）：

A株は、「フロントエンド・ロード」の手数料体系を持っています。最初の投資の一定割合は手数料の手数料として取り出されます。したがって、ミューチュアルファンドに投資された総額は、初期投資額から手数料を控除した金額です。

B株式は「バックエンド・ロード」を有しています。これは、初期投資額全体がミューチュアルファンド株式に投資されることを意味しますが、投資家が株式を売却する準備ができている場合、一定の割合が控除され、コミッションとしてミューチュアルファンドに支払われます。したがって、投資家は、株式が売却された時点で投資総額を下回ります。投資家がフロントエンドの負荷支払い構造がより有利であると判断した場合、B株はA株に転換することができます。

C株式は「レベル負荷」の手数料構造を持っています。これは、ミューチュアルファンドに支払われた金額の全額が株式に投資されることを意味しますが、コミッションは毎年支払われます。このレベルロード構造は、C株式に特有のものです。

コンセプトを明確にするための例を見てみましょう。

ジョーはミューチュアルファンドのA株式に1,000ドルを投資します。彼は5％の手数料でA株を購入する。フロントエンドの負荷構造では、ジョーの$ 1,000投資の5％が手数料として即座に控除されます。ジョーのお金の950ドルのみがミューチュアルファンドの株式に投資されるだろうが、ファンドへの手数料はこれ以上支払われない。ジョーの投資が10％増加した場合、1年後にA株を売却すれば1,045ドルのすべてを保有することになる。

ジョーは$ 1,000をB株式に5％のコミッションで投資することを決めたとしよう。彼は手数料を前払いしませんでした。しかし、彼がB株式を10％増やして売却することに決めた場合、彼は株式を売るときに$ 1100×5％= $ 55の手数料を払うつもりで、残りの$ 1,045をポケットに入れるだろう。

JoeはC株式はレベルロード株式であるため、1000ドルの購入は株式の購入に向かう。しかし、ファンドの業績にかかわらず、ジョーはファンドに年間手数料を支払う。