税金効率の良い基金の定義と例|

概要：

A 税金優遇ファンド は、

それはどのように働くのですか（例）：

たとえば、ジョンが高税率であるとしましょう。彼は投資したいと思っていますが、巨額の税金徴収も避けたいと考えています。

ジョンは、投資する税金効率の良い資金を探します。税効率の高いファンドのマネージャーは、戦略的に顧客の資産を投資し、大きな税金負債が作られないようにします。たとえば、ファンドマネージャーは、次のような場合があります。

• 利払いを連邦、州、および/または地方税から免除する非課税地方債を購入する。
• キャピタルゲイン税を最小限に抑えるために、株式の取引を最小限に抑える（ほとんどのインデックスファンドは、その理由で「タックス・パーフェクト」と分類されている、つまり、バイ・アンド・ホールドまたはパッシブ投資戦略である）。 >配当金を払わない株式を配当税を避けるために投資する
• 重要な理由：

投資の世界では、税効率は大きな問題です。場合によっては、投資が保有される期間によって、ポートフォリオの税効率が変化する可能性があります。他のケースでは、特定の投資（地方債など）は特定の税金の対象にはならず、効率的な税も課されます。税金の効率は、税金控除の問題と同じくらい戦略の問題です。

高税率の投資家は、潜在的な節約がより重要であるため、税効率の高い投資に関心を持つことがよくあります。しかし、すべての投資家のポートフォリオは、可能な限り効率的な税制を取るべきです。税金は、再投資しなければならない現金の量を減らすことによって投資家の収益を低下させるだけでなく、間違った時期に自分のお金にアクセスするために巨額の課税上の罰金に直面する可能性のある投資家にとって、多くの投資顧問会社は、最初に優遇税制を適用した投資機会をすべて「最大限に活用」し、最後に課税対象資金に投資するよう指示しています。税効率の良い資金は、Roth IRAsや401（k）sのような税金引き下げ勘定を保有していないか、または資格がない投資家にとって特に適しています。