ティーザーローン定義とサンプル|

概要：

ティーザーローン は通常、人為的に低い初期金利 動作原理（例）：

ARMの金利は特定のベンチマークに相当します（プライムレート、時にはLIBOR、1年満期保有国債、または他のベンチマーク）と追加のスプレッド（マージンとも呼ばれ、多くの場合、借り手の信用スコアに基づいています）。ベンチマークプラススプレッドはローンの金利に等しい。それは完全インデックスレートと呼ばれます。一部のARMでは、最初の1年ほどの間、ティーザーレートとも呼ばれる割引率のインデックスレートを提供しています。

調整可能な金利が借り手の支払いにどのように影響するかを理解するために、銀行が潜在的な借り手に$ 100,000のARMを提供しているとしましょう。金利はプライム+ 5％、上限は10％です。プライムレートが3％の場合、借り手の金利は8％（5％+ 3％）、月額支払いは733.77ドルです。

多くの場合、ARMは上限を持っています：限界にどのように限界がありますか（5％+ 4％）、最高金利が例えば4％に上昇すれば、金利が高水準（時には低水準）、どれが1年、1ヶ月、または四半期でどれくらい動くことができるかを示します。場合によっては、金利が調整されるだけです。つまり、金利が下がると借り手は利益を得られません。

なぜ重要なのか：

ティーザーARMの背後にあるアイデアは、リスクとそれに対応する潜在的な報酬を受け入れることです。したがって、借り手または貸し手に利益をもたらす。たとえば、借り手が現在7％の金利を保有しているARMを購入した場合、彼は料金が下がり、それに応じて支払いが落ちることを望んでいます。一方、貸し手は、金利が上昇し、ローンが生み出す利益の量を上げることを望んでいる（借り手の支払いを増やすことによって）。このリスクアレンジメントのために、ARMは固定金利抵当貸付よりも低い金利を保有することが多く、これにより借り手は固定金利抵当貸付よりも多く借り入れられる可能性があります。ティーザーレートはこの問題を悪化させることがあります。

ご覧のとおり、ARMは複雑な意味を持つことがあります。したがって、住宅ローンやその他のローンの場合と同様に、借り手は貸し手の文書をよく読んで理解し、金利の変動の影響を考慮する必要があります。借り手は、最高の住宅ローン支払いを可能にすることを余儀なくされる最悪のシナリオを処理できることを確かめなければなりません。貸し手は、法的に、借り手の毎月の支払額がどれだけ高いかを開示することが求められています。