適切な現金準備がなければ、あなたはギャンブルをしている - 投資していない

Gavin DiStasi著

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クレジットカード債務などの高利回りのリボルビング債務の払い戻し、緊急時の現金準備金の積み上げは、一般的に金融機関を順調に進めるための第一歩です。ファイナンシャル・アドバイザーは、どれだけの現金を保有すべきかについては異なりますが、事実上、投資前に緊急資金を確保することが重要です。

しかし、金利は過去7年間のほとんどでゼロに近づいており、貯蓄勘定の利回りが低いことを意味する。同時に、株式市場は好調に推移し、多くの投資家が現金準備金を投資するほうがよいかどうか疑問に思っています。

歴史的に現金保有についての低い収益は、投資家が現金を保有する必要があるという論理を変えますか？

現金の場合

そんなに早くない。投資の前に緊急資金を作成する議論は十分に確立されています。財務計画は、投資家の現在のポジションと将来に関する仮定を使用して、長期目標をどのように最善にするかを予測します。しかし、人生は予測不可能です。

私たちの大部分は結局医療法案、新屋根、新車や雇用喪失など、予算に入ったり考慮したりしなかった相当な費用に直面しています。十分な貯蓄がない場合、これらの費用はあなたの計画を完全に損なう可能性があります。

たとえば、大きな医療費を賄うために十分な貯蓄をしていない場合は、401（k）からの撤退を余儀なくされるかもしれません。あるいは、クレジットカードの借金を取らなければならないかもしれないし、他の目的のために救済した金利支払いにお金を費やすかもしれません。

市場のタイミング

株式市場と債券市場は、特に短期的には予測不能であるため、現金を維持するための貧しい選択肢に投資することになります。

あなたの緊急資金を投資するとき、あなたは本質的に市場に時間を掛けようとしていますが、あなたはそのタイミングを支配しません。市場がどの方向に動いているのか、緊急資金にアクセスするために投資を清算する必要があるかどうかを知ることはできません。

プラスのリターンを生み出す年であっても、市場は定期的に訂正を受ける。現金を市場に流しても、訂正の際に現金を必要とする場合は、その損失を固定します。だからこそ、ほとんどの人が長期的な投資をすべきです。

私たちのクライアントの一人は、最近、私たちの抗議にもかかわらず、現金準備金を投資することに決めました。彼女は1月中旬に税金を納め、かなりの金額を払うことに気付きました。もちろん、1月にS&P 500は歴史の中で最悪のスタートを経験していました。私たちのクライアントは、物事が悪化するリスクや、税金を払い、現金預金を補充するための投資を清算することはできませんでした。

その後、市場は反発したが、タイミングのためにかなりの損失をすでに抱えていた。これは、彼女が全面的に彼女の準備をしていたら、避けられたかもしれない。

どれくらいですか？

あなたは緊急資金でどのくらい保つべきですか？それは、他の形の保護、つまり保険のような、あなたの大規模な財政像に左右されます。健康保険がなく、障害保険や家庭保険、自動車保険、債務保険の保険金がない場合は、かなりの予期せぬ費用をカバーする必要がありますので、現金をもっと保持する必要があります。しかし、あなたがカバーされている場合、あなたのポリシーはキックインされ、あなたは緊急時にあなた自身の準備金に多くを引き出す必要はありません。

退職にどれくらい近づいているのか、貯蓄から退職勘定への移行にも依存します。退職者、特に最近の退職者は、シーケンスリスクを管理するために、より高い割合の現金と控えめな投資が必要です。これは、退職の早い時期に低いまたは負のリターンを受け取るリスクであり、あなたの巣の卵を抹消し、回復するのに十分な時間を取らずにあなたを去るリスクです。

一人一人のニーズは異なりますが、私たちは一般的に、税金や節約を除いて、約6ヶ月分の経費を節約しながら、まだ働いている人を推薦します。これは通常、予期しない雇用損失をカバーするのに十分であり、多くの場合、財政のセキュリティにとって最大の脅威である。入所しようとしている人や退職している人には、3年分の経費を節約することをお勧めします。 3年は、平均的な景気後退と回復のために要する時間です。

現金は王様です

2008〜2009年の景気後退によるラクス金融政策は、持続可能な低金利の期間をもたらし、多くの貯蓄者と投資家をイライラさせました。それは、1920年代の金融不況を阻止するのに役立つかもしれないし、そうでないかもしれないが、リスクの低い収量を求めている人たちに確かに負担をかけている。

現金は不合理なリターンを提供しますが、余裕を持っていることの重要性を誇張することは不可能です。適切な現金保有がなければ、あなたは投資していない、ギャンブルをしています。規律を維持し、あなたの長期的な財務計画を達成するための最良のチャンスを与えることを真剣に考えているなら、これまでと同じように現実と同じです：現金は王です。

ギャビン・ディスタシ 財務プランナーであり、 Topel&DiStasiウェルスマネジメント.

この記事はナスダックにも掲載されています。