13ポーカーが教えることができる不可欠な投資レッスン|

ウォールストリートで最も有名な名前の多くは、好きな趣味の1つとしてポーカーを数えます。 David Einhorn、Steve Cohen、Steve Schonfeld、Carl Icahnは、カードサメでもある一流の投資家の一員です。

多くの人々が、ポーカーは運のゲームだと思っています。ディーラーは、プレイヤーの運命。しかし、証拠はちょうど反対であることを指摘しています。

2010年ワールドシリーズ・オブ・ポーカーでは、FreakonimicsのSteven LevittがThomas J. Milesと一緒に、プレイヤーのスキルレベルとROIの相関関係を調べました。 2人のエコノミストは、高技能者の平均得点は30％、残りの15％は平均15％

実際に、Toro Tradingのようなウォールストリートの企業は、ポーカースキルがトレーディングに移行できると信じており、ポーカーをトレーニングプログラムに組み込んでいます。 Toroのトレーニングプログラムを率いているPat McCauleyは、「われわれは、不確実性の下で良い意思決定者になる方法を人々に教えようとしている。それは虚偽のステレオタイプのものではなく、本当の科学だ」と述べている。投資家にとって有益なアドバイスとして倍増するポーカーの真理のリスト

1。あなたは自分の戦略を知る必要がある

。有名なヘッジファンドマネージャー（そしてポーカープレイヤー）David Einhornは、様々なタイプのポーカープレーヤーについて、そして戦略が投資にどのように変換するかについて、緩やかな攻撃的なタイプは、多くの手を - ほとんどの2枚のカード - 多くの小さなポットを獲得しようとします。彼らはポーカーテーブルの日トレーダーです。他の人はどんなエースかキングか2つのハイカードをプレイします…私はそれらをあまりにも多く取引するロングクローゼットインデクサーと比較します。それから岩があります。これらの人々は、プレミアムなハンドポケットペアやエース、キングを待っています。これは

バークシャー・ハサウェイ（NYSE：BRK-A）

になりますか？ 彼ら自身の戦略、異なるポーカープレイヤーは非常に異なった役割を果たします。 重要な部分：あなたの戦略を特定し、漂流の誘惑を避けてください。

2人は、クリス・ファーガソンのような実際の数学に基づいています。あなたの感情をチェックする必要があります

。

世界最高のポーカー選手の一人であるDaniel Negreanuは次のように言っています： "感情的な安定と感情的なコントロールが投資とポーカーにとって重要です。" 怒りのために過度に積極的にプレーし、それは彼らを大変犠牲にしている」と述べている。

同じように、感情的な投資を排除することは、

（出典：Kiplinger、US News）

3。あなたの利益を最大化し、お金のピットを避けてください。あなたのチップを管理する必要があります。

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ポーカーでは、テーブルに一定量のチップしかありません。テキサスホールデムでは、フロップの前に2枚のオーバーカードに面した1対の4枚のカードでお金を得ることができ、勝つためにお気に入りになることができますが、レースはコインフリップではありません。 投資家にとって、これは、ポートフォリオの多様化（ポーカーはテーブルで複数の手を同時に動かすことに相当）が最も重要であることを意味します。

に入るすべてのポットのリスク/報酬の感覚を持っている必要があります。

経験豊富なポーカープレイヤーは、手札中の特定のカードのオッズを知っています。確率についての彼らの知識は、彼らの手の期待値（EV）に基づいて賭けることができます。同様に、ほとんどの投資家は将来の成長とキャッシュフローを予測するモデルに基づいて資産を配分する

（出典：Alpha Seeking） 5。選択的である。

世界の最高のポーカープレイヤーは、彼らが手に入れるスタートハンドの90％以上を折りたたみます。同様に、投資家は、調査しているすべての会社の株式を必ずしも購入する必要はなく、オプションの中で慎重に差別化し、利益を生む最良の機会を待つべきです。

（出典：The Motley Fool）

6。ポジション事項。

テーブルのポジションは、チップを獲得して失った人を決定します。すべてのことが同じであれば、右に座っているプレイヤーのチップを勝ち、左のプレーヤーにチップを奪う可能性が最も高い - あなたの後で行動する利点がある人。

市場では、あなたの資産選択において役割を果たすべきです。あなたが安定した収入のための高配当株式を選択するシニアか、ミューチュアルファンドであなたの401kを持つ中年の労働者であっても、あなたが市場にいる理由はあなたの資産の選択によって反映されるべきです。

7。ボードではなく他の人を見てください。

テキサスホールドでフロップヒットした後、Emはあなたの相手から情報を得るのに理想的な時間です。おそらく誰かが本能的に自分のチップを見ているかもしれません - 強さの徴候 - またはボードを眺望して、反対を示唆します。

あなたが非常に手掛かりのない投資家でない限り、あなた自身の株式移動を解釈しようとするのではなく、市場の動きについて専門家が言うことを拾うことを試みている。ポーカーテーブルかNYSEかに関わらず、さらなる知識を習得する機会を逃すことはありません。

8。敗者の敗北

市場やテーブルでは、すでにお金やチップを投じた後の売却や折り畳みは、敗北を認めるものです。しかし、自由落下している一度の熱い株を握ったり、相手の手を見るために最後の賭けをしたりするだけで、お金を捨てているだけで、節約されたお金は稼いだお金と同じです。

（出典：US News）

9。マーケットは傾けることができます。

あなたの感情を制御することは、ポーカーと投資の両方で成功するための鍵です。また、面倒なこともあります：あなたは、傾いているかもしれないテーブルの人と、非合理的に投資する市場の投資家を利用することができます。

FacebookのIPOを検討します。多くの人々が各ユーザーを会社の市場価値に100ドルずつ寄付していると評価しており、メディアは注目を集めています。 CNNは買収の狂気を「ただのギャンブル」と表現した。大衆市場の精神病の時代には、家に賭けて巨額のリターンを生み出す機会があります。

（出典：CNN、The Motley Fool）

映画「Rounders」に記載されているように、プロのポーカープレイヤーは、1ビッグブラインドの平均時間リターンを生成します。これは最小ベットに相当します。

同じように、一晩中二倍になると思われる投資家は、馬鹿馬鹿げていることになります。

11。レイクを知ってください！

ポーカーテーブルでは、ブラインドまたは家に持ち込まれたポットの一部（「レーキ」と呼ばれます）があなたの賞金を食べます。同様に、投資管理者が請求する手数料は、投資家の利益を減少させる。

結論：テーブルや市場に出くわされるコストがある。

12。あなたがポーカーテーブルにいる間、相手は強烈な弱点のショーであなたを誤解させようと常に試みるでしょう。

トップのポーカープレイヤーは、ボディーランゲージを読んでブラフを呼び出したり、チップを投げ捨てるのを防ぎます。

欺瞞は市場でも一般的です。ヘッジファンドマネージャーは、「リバースデスクを行う」という技術を使用しています。このテクニックでは、最初の取引をコピーするヘッジファンドと同じ保有分をより多く掘り起こすために、低い、より有利な価格で。

13。小規模なサンプルサイズを無視する。

投資家は株式市場のボラティリティを過剰反応させることがあり、短期的な株式移動に基づいて決定を下すことが多い。賢明な投資家は、ヘッドラインではなく市場のファンダメンタルズやトレンドに基づいて決定します。ポーカーテーブルでは、いつでも「魚」が勝つことができます。しかし、Mike McDermottがRoundersで言ったように、「なぜあなたは、同じ5人の男が毎年World Series of Pokerの最終テーブルに来ると思うのですか？彼らはラスベガスで一番幸運な人ですか？」

Lucas KawaはBusinessInsiderのライターです。

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