異常帰着の定義と例|

説明：

異常帰還は「アルファ」または「超過リターン」とも呼ばれ、市場の収益率で説明されていない証券やポートフォリオの収益の

それはどのように機能するのですか？（例）：

異常な戻り値 は、正の異常戻り値または負の異常戻り値のいずれかと呼ばれ、実際のリターンが通常のリターンに対してどこになるかによって異なります。投資の異常収益率は、以下のように計算される：R

R _R R R _通常 投資は予測収益率になることがあります。また、同じ期間にダウ・ジョーンズやS&P 500などの指標で収益を上げることもできます。たとえば、ミューチュアルファンドなどの投資ポートフォリオの通常の収益率は、過去の業績に基づいて、特定の年の10％の予測収益率となる可能性があります。または特定の年にS&P 500指数の10％（例）を返すこと。後者の場合、特定の投資がS&P500に対して一定の異常リターンを経験したと言われています。 株式XYZがある年度に20％の収益を経験するとします。アナリストは、XYZがその年の10％の収益を経験することを期待していました。 XYZは、その年の間に10％の肯定的な異常なリターンを経験します。_{なぜ、なぜですか？それは重要です：}

投資の異常収益は、肯定的にも否定的にも、一定期間にわたってどのように実行されたかを測定します。この点で、投資家は評価ツールとして有用であり、リターンを市場パフォーマンスと比較することができます。