税引き後の資産配分：ウィリアム・ライヒェンシュタイン博士とのインタビュー

ウェルスマネジメントは、すべての面で財務知識を必要とします。市場から投資戦略、貯蓄計画まで、お金の管理には多くの労力が必要です。投資銀行家であろうと労働組合であろうと、貯蓄計画は長期的な財務的見地から資産を配分するために不可欠です。

我々は、資産配分と投資戦略の複雑さについての彼の洞察を得るために、ウィリアム・ライヒェンシュタイン（William Reichenstein）CFAに座った。ベーラー大学の財務教授Reichenstein博士は学術賞のレパートリーを持っており、財務管理の専門家です。彼はさまざまな金融関連のテーマで米国の周りを講演し、税金を払った資産配分の考え方を私たちと共有するのに十分親切でした。

資産配分の考え方

非常に多くの投資オプションがあるため、資産配分は難題です。資産が投資ゲームのどこにあるかにかかわらず、貯蓄計画を立てることは重要です。最適な税引き後貯蓄制度を決定する際には、Reichenstein博士によれば、「今や退職時に支払いたいのですか？答えは、「私は最も低い金額で支払いたい」と述べています。以下では、2つの一般的な貯蓄プランと、その顧客の最低金利を決める意味合いを強調しました。

貯蓄プラン101

税繰延勘定（401k）	免税勘定（Roth 401k）
税金を前払いする	即時の税額控除はありません
元金は引き出し時に控除される	撤退時の税制
「フロントロード」	「バックロード」

税繰延口座（TDA）を扱う場合、資産への投資は、あなたと政府のパートナーシップのようなものです。 TDAは、投資の開始時に税金控除を受けるが、引き出し時に政府に元金を支払わなければならないため、「フロントロード」とも呼ばれます。その他の普通の貯蓄プランは、税金を免除される非課税口座（TEA）ですが、あなたの資金に対する税金は引き出し時に免除されます。したがって、「バックロード」という言葉です。

適切な貯蓄車を選ぶ：リアルトーク

一般的に、若い専門家は、彼らの所得が将来的に増加するという前提の下で、彼らのキャリアにおいて早い段階で最低の税金控除を受ける。これは、課税免除の口座は、課税の口座よりも適していると言われています。たとえば、多くの401kアカウントのうち最初の4,000ドルに対して、あなたの寄付は一致します。したがって、最も効率的なオプションを活用することが不可欠です。

経験則として、退職に近づくにつれて税金控除が増加する場合は、あなたの資金を非課税口座（Roth）に投資する必要があります。これは、TDA口座にある1億ドルの税引前資金が、TEAで保有されている同額の税引後資金よりも価値が低いという受け入れられた事実を裏付けています。退職に近づくにつれて税金控除が増加する場合は、非課税勘定に投資することで貯蓄が増えます。

しかし、あなたの税金控除、会社のオプション、最も適切な貯蓄計画を決定するためのあなたの支出の習慣を決定することは非常に重要です。あなたのキャリアの早い段階でお金を節約しようと思っているなら、ロスの手配が最も可能性が高いです。しかし、あなたが最近の給料を使って大量購入をしたり、多額のローンを返済しようとしているなら、おそらく伝統的な401kに固執すべきです。

例1： あなたの税金控除は現在10％であり、あなたの退職金は25％です。

401k：今日の10,000ドルの投資は、撤退時に唯一$ 7,500を得る（元本に25％の税金）

Roth 401k：今日10,000ドルを投資すると、撤退時に9,000ドル（預金の10％の税金）

例2： あなたの税金控除は現在25％で、あなたの退職手当金は12％です。

401k：今日、$ 10,000の資金を投資すると、あなたは引き出し時に$ 8,800を受け取る（元本に対して12％の税金）

Roth 401k：今日、$ 10,000の資金を投資すると、撤退時に$ 7,500を受け取る（預金の25％の税金）

資産配分の新しいアプローチ

Reichenstein博士の効率的な資産配分アプローチは、すべての資産を税引後のドルで評価している。彼の推論は簡単です - あなたが最良の決定を下すことができるようにするには、さまざまな単位または価値の異なる証券を比較することはできません。彼は、この投資戦略をリンゴとリンゴのアプローチと呼んでいます。

ライヒェンシュタイン博士によると、単純な原則は、「課税繰延勘定の税引前資金の1ドルは、税引後勘定の資金の1ドル未満の価値がある」ということです。この原則に基づいて、貯蓄プランを活用して、貯蓄プランを活用することができます。それはすべてとてもシンプルなようですが、どの貯蓄計画があなたのために正しいかを決定する上で変数が重要な役割を果たします。

Reichenstein博士は投資の世界との比較を提案しました。効率的な市場では、過小評価された資産が存在しないほどの競争があります。しかし、すべてのファンドの価値が単一の通貨単位としての税引後ドルの形に変換されるとき、明らかに過小評価された証券が存在するので、貯蓄計画は異なる。

人口統計と税引き後資産のシフト

Macro Wealth Management、LLCの財務顧問であるTheresa Yaroshは、「私たちが低税率で退職すると信じるには、ばかげたばかげている」と述べている。彼女は退職に近い7700万人のベビーブーマーが、当社の資格プログラムおよび通貨市場。 Yaroshは、人口統計のこの地震の変化のために税率に関する大きな不確実性が広がると考えている。

ヤロシュはそれを言って言います。 "税繰延貯蓄制度は予測不能な将来のために扉を開く。少なくとも税引き後または非課税節約では、私たちは課税されず、非課税のドルは課税可能なドルより価値が高い」と述べています。したがって、税制上の措置に投資することにより、あなたの退職納税票があなたの現在の税率よりも高いという印象の下で、

最終的な言葉

今日の1ドルは、将来的には1ドル以上の価値があります。この普遍的なマントラは、あらゆる金融分野で真実です。したがって、今日の貯蓄プランへの投資は、後で多くの金融専門家の目に留まるよりも価値があります。全体として、税引後の資産配分はすべて利用可能なものを知ることで、最も低い金利を利用して最大の費用を節約できます。