私はまだ働いていて貯蓄しているのに、債券を所有する必要があるのはなぜですか？

ブライアン・フレデリック

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クライアントの会話で2回以上出てきた質問の1つは、株価が長期的にはより多くの資金を稼ぐと予測されているので、なぜ私が遠く離れているときに私のポートフォリオに株式以外のものを所有する必要があるか退職する？短い答えは、投資家が多様化することでより良くなるということですが、それ以上のことはありません。

あなたのポートフォリオに債券、CD、現金などの安全な資産を含めることをお勧めする理由については、いくつかの具体的な理由があります。

• ちょうど支出のように、良い防御と良い攻撃をすることが重要です。あなたのポートフォリオが半分になると、元の場所に戻るために倍増する必要があります。あなたのポートフォリオが20％しかダウンしない場合、開始した場所に戻るためには25％を取得する必要があります。ウォールストリートと高い投資リターンに焦点を当てている投資家は、あなたの富を複合化する本当の方法は、可能な限り長く投資し、大幅な引き下げを避けることです。
• 間違った時間にリップコードを引っ張る可能性が低い。 2008年〜2009年の金融危機が実証されたとき、急速に衰退する市場に直面して、落ち着いてパニックに陥るのは非常に困難です。大きなパーセンテージと小さなパーセンテージではパーセンテージは同じですが、感情的な通行料はあなたのポートフォリオが大きいほど大きくなります。たとえば、私は130万ドルの彼女と故人の夫のIRAアカウントを持っていた未亡人と一緒に仕事をしました。リスク許容度の対象が浮かび上がったとき、私は彼女にポートフォリオを20％下げることができるかどうか尋ねました。彼女の反応は躊躇せずに来た - 「絶対にそうではありません！ポートフォリオが20％下がった場合、それは私の家が価値あるものである26万ドルになります！「50,000ドルのポートフォリオの20％の損失を比較してください。 $ 10,000はくしゃみをするものではありませんが、その金額を失ったほとんどの人が大きな数字を失うような重度の感情反応を引き起こさないからです。
• リバランスを取ってリスクフリーのリターンを得るチャンスを与えます。 低価格を買って売ることは最も基本的ですが、それに続く投資の最も難しいルールです。ほとんどの人にとって、うまくやっているものを売ったり、価格が下がったものを買うのは非常に難しいです。リバランシングとは、勝者を売り、敗者を購入し、あなたが望むところであなたの投資を取り戻すという定期的な行為です。リバランスは、長期的にポートフォリオのリターンを0.2％から1.2％に引き上げる可能性があるとの調査結果が示されています。この余分なリターンは20-30年の間に大きな違いを生むことができますが、バランスを取って最良の結果を得るためには、「ジグ」や「つぶれ」するものを所有する必要があります。
• 一定のポイントの後では、株式のエクスポージャーが大きくなることは利益にあまり寄与しません。 研究は、どのような株式が調査されたか、調査がいつ行われたかによって変わりますが、一般的に、あなたのポートフォリオの80％以上の株式を取得すると、期待収益率は若干上昇するだけですが、はるかに大きくなる。上で述べたように、大きな揺れは貴方の敵であり、胸やけを引き起こします。

最終的な考え方 - あなたがまだ働いて資産を蓄積しているとき、債券/現金の第一の役割は所得ではなく安全性と安定性を提供することです。あなたのポートフォリオの「安全な」部分を少しでも稼ぐことは楽しいことではありませんが、その部分を持つことはまだ重要です。同様の注記では、上昇効果は債券に壊滅的な影響を及ぼす可能性があるので、その部分を投資する方法に注意する必要がありますが、それは別のブログ投稿の対象です。