バフェットの重要なアドバイスはおそらく無視される|

編集者注：この記事は2013年12月6日に更新されました。

メキシコのカルロス・スリム氏がMicrosoftの創始者であるビル・ゲイツ氏に次ぐ大ヒットを記録したことが、世界の最も豊かな人々の最新のランキングに示されています。

これらの男性は、主に1つの投資で驚異的な運勢を味わっています。 世界最大のテレコム企業の1つである Microsoft（Nasdaq：MSFT） および America Movil（NYSE：AMX）

オマハのオラクルはまた、 社のバークシャー・ハサウェイ（NYSE：BRK-B）と一緒に儲けましたが、紆余曲折があります。マイクロソフトはソフトウェアに集中し、America Movilは携帯電話で、バークシャーは持株会社です。その事業は他の事業を所有することです。

オマハの控えめな人物が約550億ドルを積み上げることを可能にしたのは、バフェットの驚異的な業績です。

そうは思わない

書店に行くと、投資セクションのバフェットに関する本の全棚を見つけることができます。彼らは彼のすてきな言葉でいっぱいになるでしょう。彼の土着の常識は皆と共鳴する。金融チャンネルの話題にかかわらず、ウォーレン・バフェットは、私たちすべてが魅了しているものです。彼はいつも意味があり、彼はいつもお金を稼ぐ。

しかし、誰も彼の言葉を聞いていない。あんまり。彼らは彼の言葉を処理する。彼らは彼の冗談を笑うが、人々はバフェットが言っていることを聞いていない。

私はバフェットを30年間追ってきた。私は彼の株主の手紙を全部読んだ後、株主総会に出席して話を聞き、彼についてのほとんどの本を読んだ。彼らはすべてバフェットを捕まえる。いくつかは彼の投資哲学を述べている。しかし、誰も彼の方法を常に真似したことはありません。

これは、率直に言って、とても好奇心が強いです。

私はバフェットについての理論を教えていきます。それは少し議論のように思えるかもしれません。私たちのほとんどが抱く情熱的なイメージに矛盾するように見えるかもしれません。私はバフェットが一日目を覚まし、少し実験をすることに決めたと思う。彼は人々が本当に注意を払っているかどうかを調べることにしました。そして、彼はビジネスと投資について知っていたことをすべて伝え始めました。彼は書いて、彼は教えて、彼は言いました。彼はテレビに出演し、インタビューをしました。

数十年が過ぎると、バフェットは決定的に一つのことを証明しました。それはこれだった：人々は単に聞いていない。どのような信憑性があっても実績があっても、人々はいつもよりよく知っていると思っています。

そうではありません。バフェット氏は、彼が知っていたことすべてを彼らに語った。彼がそれを望んでいたので、本がいっぱいの棚がそこにあります。人が知っていることはすべて、あなたが恩恵を受けるためにレイアウトされています。しかし、おそらくそれを無視するでしょう。バフェット氏はこれを証明しました。

金融界全体は損益計算書に焦点を当てています。 Alcoa（NYSE：AA）

は四半期ごとに業績予想を発表します。その後、大手銀行が発表を行います。何百もの大企業が財務諸表を発行しています。ウォールストリートはそれらを見積もりと比較する。取引量が急上昇した。価格スイング。 これは狂気です。損益計算書は機能的に無意味です。ウォールストリートのコンセンサス予想は、いかなる企業の収益も意味をなさない。バフェットはこれを知っています。彼は何年もこれを言ってきました。 ウォーレン・バフェットは、それがしたことについて会社を買収しません。彼は会社が何をするのか買う。そして、それは損益計算書で見つけることができるものではありません。損益計算書は過去時制です。

しかし、貸借対照表は将来についてのものです。損益計算書は、既に再生されたゲームのビデオです。バランスシートは、ゴールラインに向かって走っているプレーヤーのスナップショットです。

より良い投資家になりたい場合は、損益計算書の最終行を忘れてください。代わりに貸借対照表のすべての行を読みます。ほとんどの投資家にとって、このアドバイスを無視することができます。しかし、覚えておいてください：企業のバランスシートを知ることが重要であり、それはあなたをほとんどの投資家よりも良い投資家にすることができます。

注：私は私のプレミアムニュースレターの読者にお勧めの高成長株、 "フェンスのためのスイング"に割り当てられたポートフォリオの一部をほとんどの投資家が割り当てられることがどれほど重要であるかを強調することはできません

株式の変更

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