多様な投資 - あなたのネストエッグを保護するための初心者ガイド|

多様化は、おそらく最も古くから最も重要な概念の1つです。投資の全世界。基本的な考え方は、リスクを最小限に抑える努力の中で、多種多様な資産に投資することです。1952年に開発した著名な財務教授Harry M. Markowitz博士の「効率的なフロンティア」理論の中心的な考え方です。技術的には聞こえるが、多様化は、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」という洗練されたバージョンのものにすぎない。

なぜ多様化すべきか？

基本的な理由の多様化は、投資家のポートフォリオの全体的なリスクを劇的に下げる傾向があるという点で重要です。

例えば、あなたのポートフォリオに2つの株式があるとしましょう。他の株式が上がったときに1つの株が上に移動すると、これらの株は高い相関関係にあります。ある株が下落すると、他の株は下がり、投資家は本当に苦しむことができます。しかし、投資家が相関のない2つの株式を選択すると、1つの株式が上がると、もう一方の株式が下がる可能性があります。もちろん、投資家は彼女が2つの関連資産を購入したという肩越しを刈り取っていない。しかし、彼女はまた、2つの相関資産タンクが拭き取られることもありません。代わりに、彼女の株式の1つがダウンすると、もう1つは上がる。彼女はペニーを失うことはありません。彼女は多様化しました。

ポートフォリオを多様化するためにはどれだけの証券が必要ですか？一つの答えはありません。多くの異なるセクターにまたがる20または30のストックグループで構成されるポートフォリオは、株式ポートフォリオの適切な多様化をもたらすはずですが、これはあくまで目安です。これに比べて、わずか5〜10株のポートフォリオははるかに不安定になる可能性が高い。一方、債券ポートフォリオを多様化するために、投資家は様々なレベルのリスクと満期日を持つ証券のバスケットを購入したいと考えるかもしれません。

あなた（またはポートフォリオマネージャー）が多様化しない場合、

集中ポートフォリオの保有に伴う問題の例は、2000年代初めに技術部門内で発生しました。1990年代後半には、テクノロジー・ストックに専ら投資することが賢明な戦略であるように見受けられました。結局のところ、ハイテクを積んだナスダック・コンポジットは、年間20％以上の利益を上げていた。しかし、2000年に技術部門が最終的に崩壊したとき、これらの株式を大量に保有していた投資家の多くは、 80％以上の減少。これらの投資家の多くがこのような残酷な損失から回復するには、何年もかかりました。しかし、比較すると、多種多様な株式を保有していた投資家（テクノロジーや他のセクターの代表者）の多くは、ハイテクの不況の中で非常にうまくいきました。

私のポートフォリオを多様化する方法

ポートフォリオの多様化にはさまざまな方法がありますが、基本的な考え方はさまざまな種類の資産クラスに投資することです（株式、債券、現金、不動産、コレクティブル品や貴金属など）など、さまざまな種類の資産に投資することができます。

例えば、投資期間が長い投資家は、ポートフォリオ資産の80％を株式に、10％を確定利付証券に、10％を現金でそれぞれ投資する。対照的に、より短いタイムラインを持つ投資家は、もう少し慎重になると決めるかもしれません。また、株式に60％、債券に30％、現金に10％を割り当てることもできます。

もう1つの分散方法は、各資産クラス内のさまざまな投資カテゴリにポートフォリオの一定割合を割り当てることです。例えば、積極的な投資家は、株主持分の80％を成長株に、20％を豊富な配当を支払う株式に配分することを選択することができます。

異なる投資家には多様な種類の多様化が必要なため、完全に多様化したポートフォリオなどはありません。例えば、若い投資家は、年配投資家よりもリスクの高い資産に、ポートフォリオの大部分を投資する方が良いです。したがって、多様化する方法に関する彼らの決定は異なるでしょう。

# - ad_banner_2-#いくつかの重要な多様化ツール

ミューチュアルファンドとETFは、最も人気のあるものの2つであり、各ファンドは幅広い投資を保有しているため、即座に多様化する最も簡単な方法です。これにより、投資家はセクターや資産クラス内の大規模な企業グループに容易に広範なエクスポージャーを得ることができます。例えば、インデックスファンドは、株式市場全体でポートフォリオを多様化する一般的な方法ですが、特に海外インデックスファンド海外への多様化をより困難で費用のかからないものにする。債券ファンドはほぼ無限の数のフレーバーでもあります。

時には、特定の分野や市場（鉄鋼や中国など）にのみ資金が集中しますが、これらのファンドはセクターでは、彼らはエントレ市場全体に広範な多様化をもたらさない。言い換えれば、ミューチュアルファンドを所有していても、ポートフォリオが多様化しているわけではありません。そのため、目論見書を読んで、ファンドマネージャーの焦点がどこにあるのかを理解することが重要です。

その点で、資産クラスとセクターが2つの異なることを繰り返す価値があります。 1つのミューチュアルファンドへの投資は、株式に投資するだけであれば資産クラスを超えて多様化することはありません。同様に、ポートフォリオの一部を債券資産クラスに割り当てる場合は、すべてを発行者の債券に沈めないでください。多くの住宅所有者は、不動産はしばしば総ポートフォリオの大部分を消費し、多角化が不注意に偏ったポートフォリオを作成するのを避けることができることを念頭に置いていることも学んでいます。

資産配分は、これらの資産クラス内の個々の株式の選択よりも、時間の大部分は、そのクラスの特定の証券ではなく、株式、債券、不動産などにあなたのお金の何パーセントを入れるべきかを中心にすべきです。バーニー・マドフのスキャンダルは、投資家がマネージャー間で資金を分散すべきであるという教訓も強調している。 1つのファンド会社にすべてのお金を払う人は、そのファンド会社のさまざまな投資の中に金銭が広がっていても、驚くほど隠れたリスクにさらされている可能性があります。

結局、多様化は金融理論だけでなく、毎日の投資の根幹です。投資家は基本的に手作りで時間のかかるインデックス・ファンドで終わってしまいますが、賢明な投資家は多様化のコンセプトをあらゆる決定に組み込むでしょう。