恐怖と欲張りはDIYの投資戦略を悪化させる可能性がある

ãªã¤ãã®æéã¯ã¦ããããã

自分で株を選ぶ方法については、多くのアドバイスがあります.Googleで「DIY投資」を探すと4,100万件を超える成果が得られます。しかし、自分のポートフォリオを管理しようとする投資家にとって、オンラインで学び、それだけで勉強することは賢明ではありません。どうして？人間の本質を責める。

私たちのほとんどは、自分のマネーを管理することについて誤って配線されています。あまりにもしばしば、堅実な投資戦略を踏襲し、市場の浮き沈みが自分自身を分類するのではなく、貪欲と恐れが私たちの意思決定を促進することを許しています。結果は財政的に破局的なものになります。

ドットコムの貪欲サイクル

1990年代後半のドットコムブームは大きな例です。 1997年から2000年にかけて、インターネット関連の株式が記録を打ち、投資家は貪欲になった。価格が永遠に上昇すると信じて、人々は市場に流入して、正当化できない価格で株式を購入した。連邦準備理事会（FRB）のアラン・グリーンスパン会長は、この考え方を「非合理的な誇張」と呼んだ。

この買収行為により、株式は非常に高値をつけられ、2000年中頃に急激な市場バブルが発生し、2002年までに主要指数を押し下げた。投資家は損失を全部下げた。

恐怖は投資ポートフォリオの成長にも同様に害を及ぼすことがあります。例えば、スタンダード・アンド・プアーズ500指数が約50％下落した2007-09年度の米国の弱気市場では、多くの投資家が現金で現金を保有する恐れがありました。ダウ・ジョーンズ工業平均も2008年6月までにその価値の20％を失ってしまった。換言すれば、その年の痛みは非常に厳しくなっており、市場が回復したので、彼らは損失を補うチャンスを逃した。

このような状況を回避するための鍵は、長期にわたって検証された証拠と分析に基づいた投資管理システムを持つことです。たとえば、戦術的ポートフォリオ管理では、リスクを最小限に抑え、時間の経過とともに投資ポートフォリオを増やすために、プロセスから感情を取り除きます。これには、様々な資産クラスの恩恵を受ける多様化戦略の採用、揮発性市場に必ずしも役立たない「買い」および「保有」投資戦略の代替案の作成が含まれます。このような戦略を使用することで、あなたのポートフォリオは、弱気市場（価格が下落している場合）または強気市場（価格が上昇している場合）で成長するように配置できます。

財務専門家との協力

あなたの投資戦略を妨げることに対する貪欲と恐れを保つもう1つの方法は、財務アドバイザーを雇うことです。バンガードのウェルス・マネジメント・フレームワークを使用しているアドバイザーと協力している顧客は、純リターンが約3％増加していることがわかりました（調査では、断続的ではなく毎年）。

どのような種類の金融専門家を扱うかを決定する際には、ブローカー/ディーラーと提携していない独立登録投資顧問を求めます。そのようなアドバイザーは信託基準を守ることが法的に要求されています。つまり、投資のアドバイスやサービスを提供する際にクライアントの利益を優先させる義務があります。クライアントの混乱や利益相反を避けるために、透明性を実践する必要があります。財務プランナーとしても認定されている登録投資アドバイザーは、CFP理事会の専門的な行動と倫理規定を遵守しなければなりません。

投資戦略を立てることは、熟練した財務アドバイザーの助けを借りて行うことが望ましいので、多くのポートフォリオを沈めてしまうという欲求と恐怖を避ける良い機会になります。

Blake Fambroughは、カリフォルニアのテメキュラにあるDubots Capital Managementの認定金融プランナーおよび財務アドバイザーです。