初心者向け財務諸表分析|

財務諸表は、個人投資家にとって最も重要な情報源であることは間違いありません。ニューヨーク証券取引所、アメリカ証券取引所、ナスダックなどの株式取引を行うすべての企業は、証券取引委員会（SEC）の四半期ごとに財務諸表を提出する必要があります。 www.sec.govにアクセスし、「会社のファイル検索」をクリックしてください。

これらの情報はすべて無料で利用できます。

財務諸表を会社のカルテと考えると、あなたはこのチャートを使用して会社の財務健全性の診断を出す医師です。

「大3」財務諸表があります。

1）貸借対照表

貸借対照表は、企業の財務状態のスナップショットです。

2）損益計算書

損益計算書は、定義された期間にわたる企業の財務取引を要約したものである（例えば、それが四半期であろうと一年間であろうと、損益計算書には、収入を得るために必要な収入（収入、販売とも呼ばれます）と収入の発生に関連する費用が表示されます。

3）キャッシュ・フロー計算書

企業の唯一の理由は、株主に分配される。このダイナミックなことを「正のキャッシュフロー」と呼びます。

貸借対照表

貸借対照表

貸借対照表は以下のように分類されています。両面。資産は左側（または下の例では上）にあり、負債と株主資本は右側（または下）にあります。資産の価値が負債と株主資本の合計額に等しい場合（バランスシートは常に均衡していなければならない）、バランスシートは「バランスが取れている」と言われます。

Walmart's

貸借対照表の基礎となる式は、資産=負債+株主持分である。つまり、企業は負債（負債）および/または所有者からの拠出金（持分）を使って資金を調達し、資産を購入するためにそれを使用します。

現在の資産：

現在の資産は容易に現金化することができます。彼らは12ヶ月以下の寿命を持っています。これらの短期資産には、売掛金、棚卸資産、現金及び現金同等物が含まれる。 有形固定資産（PP&E）：

PP&Eは、多くの場合、企業の貸借対照表上で最も大きな項目です。 無形資産：

無形資産は物的要素のないものです。 のれん：

のれんは会計上の構成要素であり、説明が少し分かりにくく、初心者のチュートリアルの範囲を超えている可能性があります。しかし、要するに、会社が別の会社を買収し、購入する資産の公正価値よりも高い金額を支払うと、超過購入価格は買収会社の貸借対照表にのれんとして計上されます。のれんは売買することができないので、多くのアナリストは企業の資産を調べているときにそれを考慮したくないと考えている。 流動負債：

これは12ヶ月以内に支払わなければならない債務である。 長期債務：

長期借入金は1年以上で返済予定である。会社は、長期債務の市場価値を貸借対照表に計上しており、これは債務を返済するために必要な金額である。 株主資本：

株主資本とも呼ばれ、株主資本はその所有者に属する会社の部分を表します。 貸借対照表からさらに多くの情報を引き出す方法を知るには、ここをクリックして、すべての貸借対照表について知っておくべき10の事柄を読んでください。

損益計算書

損益計算書

貸借対照表とその構成方法をより深く理解することで、損益計算書を見ることができます。

損益計算書の基礎となる基本方程式収入=純利益です。

方程式は単純ですが、用語は複雑です。

損益計算書は「損益計算書」または「P&L」とも呼ばれます。収入は「売上高」とも呼ばれ、「トップライン」とも呼ばれます。純利益は「収益」とも呼ばれ、「利益」および「利益」としても知られています。泥のようにクリア、そうですか？

しかし、あなたが語彙に慣れていく時間があれば、収入計算書には目立つ情報がいくつか現れます。

総収入：

1年間の総収入を比較すると（ ）またはクォーター）を次のものに変更するには、パターンを確認できる必要があります。収入は増えていますか？彼らは縮小していますか？

売上総利益： 売上総利益は、販売価格と製品の生産コストの差です。 。

営業経費： 営業経費は、通常の営業過程で会社が支払う必要がある費用です。これが負の場合、会社は本当に困っています。

営業利益： 営業利益=営業収益 - 営業経費：従業員の給与、新製品の調査および開発、賃料の支払などが必要です。営業利益は、企業の日常的な中核事業から得られます。

純利益： 純利益は、常に損益計算書の最終段階（最終利益）に現れており、最も収益率が高いのは、金融の何人かを見た。前に紹介した式を見てみましょう：収益 - 費用=純利益。純利益は、理論上、株主に分配されるべき売却額です。

損益計算書の審査をさらに進めるには、これらの明細をすべて相互に関連して測定する必要があります。これを「証拠分析」といいます。マージン分析を投資ツールとして使用する方法

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書はおそらく最も誤解されている可能性がありますが、企業によって提出された財務報告書の重要性。あなたは "Cash Is King？"というフレーズを聞いたことがありますか？

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キャッシュフロー・ステートメントは、企業の現金特定の期間にわたる領収書および現金支払いを含む。

例えば、損益計算書には減価償却と呼ばれる現金以外の費用が含まれています。減価償却は、会計士によって作られた用語であり、企業が「減価償却費」の小切手を書くことができる場所ではありません。損益計算書は現金以外の費用を計上し、キャッシュ・フロー計算書はその会計を元に戻し、投資家が現金のすべてを現金で生み出す場所を正確に把握することができます。

キャッシュ・フロー計算書は、これらの3つの分野：資金調達、運用、投資。 Walmartをもう一度見てみましょう：

次に、3つの主要カテゴリを詳しく見ていきましょう。

営業キャッシュフロー（CFO）： CFOは、当社の主要な事業活動によって生み出された現金です。あなたは、会社が営業しているビジネスから現金を生み出すことを望みます。

投資からのキャッシュフロー（CFI）： 貸借対照表の不動産プラント設備ラインを覚えていますか？企業がこれらの長期性資産に投資する（またはそれらを売却する）場合、資産を購入するのに費やした現金または資産を売却して得た現金がここに記録されます。企業が成長している場合、CFIはほぼ常にマイナスになります。

資金調達からのキャッシュフロー（CFF）： CFFは、外部投資家から提供されるか、または外部投資家に返済される現金です。ある企業が100万ドルを借り入れると、それは100万ドルが企業に流入し、CFFはプラスになります。会社が100万ドルを返済すると100万ドルの現金が流出し、CFFは負となります。

キャッシュフローの美しさを知るにはさらに多くのことがありますので、ここをクリックして、キャッシュフロー計算書

財務諸表分析の基礎を習得したので、鉛筆を鋭利にして計算機を引き出します。あなたは楽しいものではないにしても、利益のために確かに財政運営をする用意があります！