ミューチュアルファンドを忘れる - 何十億ドルも代わりに注がれている|

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ミューチュアルファンドは、金融サービス史上の成功事例。

1970年には、管理資産は480億ドルで、米国にはわずか360のファンドしか存在しなかった。 2011年末までに、14,000以上のミューチュアルファンドがありました。資産は13兆ドルです。これらのファンドのおかげで、新しいクラスの投資家が市場にアクセスすることができ、金融サービス業界は大きな利益を上げました。しかし、今、何十年もの成長の後、ミューチュアルファンド業界は攻撃を受けています。膨らんだ手数料体系、不十分な透明性、継続的な利益相反、そして何年もの不履行により、ミューチュアルファンド業界は、洪水の氾濫を経験しています。国内株式ファンドは、2012年に資産が1,540億ドル失った - 5年連続で業界が年間流出を経験した。

ミューチュアルファンドからのシフトを推進する要因は何か？（ETFとも呼ばれる）取引所ファンド

投資家は、より安価で透明性が高く、税制上の優遇を提供するため、投資信託よりもETFを選択する。私の同僚であるデイビッド・スターマンは、「単純で低コストな相互資金への代替」という記事で、ETFのメリットを強調しました。

S&P500インデックスETFは、投資家がミューチュアルファンドからシフトする最も人気のある目的地です。

実際には、SPDR S&P 500（以下「SPIT S&P 500」という。）は、マネージド・ミューチュアル・ファンドのほぼ90％がベンチマークを下回っているため、株式のような取引所で取引され、 NYSE：SPY）

ETFは、世界で最も人気のあるETFで、運用資産は1,370億ドルです。 バンガードのS&P500 ETF（NYSE：VOO） は、資産が上位30位に入っています。 iShares Core S&P 500（NYSE：IVV） これらの3つのS&P 500 ETFは、主要な株式ベンチマークを追跡するように設計されていますが、それらの間には大きな違いがあります。 SPDR S&P 500 このSPDR S&P 500は、市場で最も古く人気のあるETFの1つです。このSPDR S&P 500は、世界で最も人気のある3つのETFであり、 SPDR S&P 500は1日当たり1億2,600万ドルで、数億ドルを市場に投入する際に流動性が必要な大規模な機関投資家にとって人気のある場所です。

SPDR S&P 500 ETFの主要な特徴の1つは、それが1つの単位として構成されていることですデリバティブのようなインデックスにない有価証券の保有や配当の再投資を禁止する投資信託。これにより、運搬コストがわずかに上昇するが、ファンドはそのベンチマークを高い精度で追跡できるようになる。

これは、デリバティブトレーダーが正確な追跡を要求している活発で非常に流動的なオプション市場につながった。

SPDR S&P 500は、大口取引を吸収する能力を備えた流動性の高い市場を評価する大規模な機関投資家にとって最適な選択肢です。。

iSharesコアS&P 500 ETF

iSharesコアS&P 500 ETFは、数百万ドルの取引を吸収するのに十分な流動性を備えた別のスーパースターでもあります

SPDR S&P 500とiShares Core S&P 500には2つの大きな違いがあります。第1は、iSharesの経費率が0.07％と低いことです。第二に、iSharesはベンチマークを追跡するためにデリバティブを使用することが許可されているため、ベンチマークを厳密に複製しながら費用を削減することができます。

iSharesのもう一つの重要な特徴は、株主への配当が必要となるまでS&P 500の構成要素に配当を再投資することが認められていることです。

巨額の取引で流動性の高い山々を必要としない通常の投資家にとって、低い経費率は非常に魅力的な選択肢になります。

バンガードS&P500 ETF

バンガードS&P500 ETFの中で最も小さいものは、平均的な毎月120万ドルの金額で取引されています。

バンガードは、低コスト投資商品の市場リーダーであり、このファンドには、わずか0.05％でグループの最低経費率を誇っています。 1％を上回るミューチュアル・ファンド・クロッキングの経費率、経費率わずか0.55％の低コストETFは、投資家に大きな利益をもたらす。 100万ドルのアカウントでは、毎年1％の手数料を削減すると10,000ドル節約できます。

ヴァンガードはリストの中で最もコストの低い選択肢であるだけでなく、その構造は税制上の優遇措置を提供する可能性があります。株主グループは、バンガードに、キャピタルゲインを相殺するために高額ベースの証券を売却する選択肢を提供しています。

バンガードS&P500は、コストの削減と手数料の削減に重点を置く投資家に最適です。

投資の答え：

S&P 500インデックスファンドを購入することは簡単で安価です。ミューチュアルファンドとは異なり、ETFは上場有価証券であり、取引所を通じて直接購入することができます。彼らはまた、一般的に購入または売却し、時にはフロントおよびバックエンドの負担を負担するミューチュアルファンドより購入する方が安価です。しかし、上場証券のように、ETFは通常、株式取引を実行することに沿った低手数料を保有しています。