グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）定義と実施例|

概要：

グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS） は資産管理会社の倫理基準。

これはどのように機能するのか（例）：

CFA研究所（旧投資管理協会）は、管理対象資産（AUM）および関連する資産を開示するためにGIPSを設立した情報。 AUMは、ミューチュアル・ファンド、マネー・マネジメント、ヘッジ・ファンド、ポートフォリオ・マネジメント、または金融サービス会社によって管理される投資の市場価値合計を指す。

AUMは、一般に、ファンド内外への資金の流れおよび変化ファンドの基礎となる投資の価値にGIPSは、経営陣が、AUM計算において資産管理会社に代わって第三者によって管理される裁量的および非恣意的ポートフォリオならびに投資を含むことを要求している。

重要な理由：

GIPSは、アドバイザーの管理下にある資産のパフォーマンスに関する開示の方法。証券取引委員会には、投資パフォーマンスの開示ルールもあります。

投資家は、時間の経過と共に資産運用会社の真の業績について公正かつ透明な開示を受ける権利があります。多くの資産運用会社は成功の指標としてAUMの規模を競合他社と比較しているため、資産管理者や競合他社が得た収益を正確に評価するためには正確な開示が特に重要です。 AUMの固定パーセンテージに等しい。この取り決めにより、資産管理会社はAUMを最大化するよう動機づけられ、統一された倫理的基準の必要性がさらに支持される。