先へ進む、その株式を購入する

Brian McCann

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私は他の顧問との様々なフォーラムに参加しています。時折、「X社の株式を買うべきか」という質問があります。顧問からの通常の対応は、個々の株式投資を控え、低コストで多様な投資信託やETFのポートフォリオの構築に集中することです。それは良いアドバイスです。それは私がクライアントに与えるアドバイスです。

しかし、私はさらに考えている：あなたはその株式を購入する必要があります。

理由は簡単です。ほとんどの投資家は、長期的な成長のために株式市場に参加しています。しかし、株式市場が何であるかについては非常に感謝しています。株式を所有することは、市場のファンダメンタルズにおけるクラッシュ・コースです。独自のものを使用すれば、市場全体に貴重な洞察を得ることができます。

株式は何ですか？

株式は、事業の所有権です。上場企業は、株式が最初の公開買付け（IPO）で投資家に最初に売られる主要市場に行くことによって現金を調達する。私たちのほとんどは、株式市場は実際には流通市場だと考えています。これは、以前に発行された株式が市場参加者の間で取引されている場所です。取引所には、ニューヨーク証券取引所（NYSE）または米国証券協会自動見積システム（NASDAQ）などがあります。買い手と売り手の間の入札は価格を設定します。

会社の普通株式は、その会社の所有権のシェアを表します。普通株式保有者は、合法的に会社の収益と資産の一部を所有しています。また、年次総会で票を投じて、同社が支払った配当の対象となります。したがって、あなたがスターバックスのシェアを所有している場合、あなたは通りの真下の地元の店の一部所有者です。企業の株式保有は法的な構成であるため、法の支配が強い国では最も効果的です。このため、米国は投資する人気の高い場所です。

あなたはなぜそれを所有すべきですか？

ほとんどの人は、ミューチュアルファンドやETFを通じ、難しい資金を株式市場に投資しています。多くの場合、これは401（k）のような企業が主催する計画によるものです。あなたの保有価値の日常的な変動を見ることは、かなり不思議に思えるかもしれません。株式を所有してビジネスが何をしているのかを調べると、業績と株価保有価値の関係を理解し​​始めるでしょう。短期的には、様々なクレイジー要因があなたの会社の株式の価格を押し上げる可能性があります。しかし、長期的には、貴社（および株）の価格は業績によって決まります。それは長期的なことです。あなたがこの会社がどのように機能するかを理解するにつれて、誰もが株式市場の揺れを本当に理解しているかどうかはわかりませんが、市場の仕組みを感じ始めるでしょう。

警告

企業の普通株式に投資する場合は、投資しているビジネスを理解するためにしばらく時間をとってください。次に、一般的なガイドラインを示します。

• あなたの仲介業者によって提供された会社の概要を読む 。 Standard and Poor'sやMorningstarのような企業はこれらを提供しています。彼らは財務を分解し、同様の企業との比較を提供します。
• 同社のIRサイト 。会社の年次報告書（年の会社の業績を詳述する吹き抜けのウェブサイトまたはパンフレット）と10K（年次番号を詳述する非スプラッシュレポート）を読んでください。経営成績に関する経営陣の議論に特に注意を払う。
• これが良い投資だと思う理由を書き留めてください 。同社の競争上の優位性は何ですか？それはどのようにしてより価値が高くなるでしょうか？
• 何が失敗するか考えてみましょう 。弱点は何ですか？期待どおりのパフォーマンスが得られていないかどうかを判断するにはどうすればよいですか？
• 少なくとも1年または2年後 あなたの論文を振り返り、あなたの考え方が変わったかどうかを見てください。予期しなかったことは何ですか？株価はどのように反応しましたか？
• あなたが本当に高度なものになりたいなら 5〜10年の10Kレポートを読んで、同社の進化の様子をご覧ください。競合他社および業界の他の企業のすべての年次報告書をお読みください。

少なくともこのような多くの仕事をする意思がないなら、あなたは会社に全く投資すべきではありません。それからあなたはギャンブル以外何もしていません。もちろん、あなたが失う余裕があるほど多くの投資をするべきではありません。投資資産の1％未満の、あなたの液体純資産のごく一部を目指してください。

まあ、投資全体を失うことになるかもしれません。しかし、あなたはあなたのビジネス、市場、そして誰が知っているのか、おそらくあなた自身でさえも多く学ぶでしょう。

この投稿はもともとナスダックに掲載されました。

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