連邦準備制度の次の大きな動きが所得投資家のためにすべてを変える方法|

毎年夏、 "夏の歌"と呼ばれています。そして、私たちは皆、ラジオでそれを50回聞く必要があります。最近の巨大な政府の景気刺激策の終了と、それに伴う配当株式からの連鎖反応の可能性についての最近の見通しを考えれば、今年のソングはFixxの1983年のヒット "One Thing Leads to Another"になるはずです。

1980年代の化石ではありません。ドミノ効果は、酸洗浄と髪のクリンピングに至るまでの歳月を経た投資のルールであるという単純な真実を強調しているだけです。

月に850億ドル相当の財務省債を買い始めた。連邦準備制度理事会の量的緩和プログラムの目的は、銀行や財務省の債券を保有する他の大規模な機関に現金を渡すことです。彼らは、現金を取って、ほとんどすべてを貸し出しています。あなたと私に貸し付けをするという新しい競争は、自動車から住宅ローンまで、あらゆるものに対して素晴らしい低金利を意味します。

これまでのところ、もしあなたが政府で金利を低く保ちたいのであれば、あなた自身の債券を買い戻すことです。

しかし、あることが別のものにつながることを覚えておいてください。

債券価格が上昇すると、債券の利回り、すなわち、年間のクーポンの支払い額を債券の価格で割った値が上昇すると、物価は上昇する。 - 秋。

ほとんどの人は、需要と供給に関する最初の法律を理解しています。しかし、財務の第2の法則を理解する人が少なくなっています。債券価格が上昇すると、利回りが下がります。

$ 1,000の額面と2％のクーポンを持つ債券があるとしましょう。その債券は、年間20ドルの利息を支払う予定です（1,000ドルの2％）。すべての人が突然その債券を望んでいるとしましょう。価格は1,100ドルに上がります。今年も$ 20を支払っている債券に1,100ドルを支払った人は、実際には1.8％の利回り（$ 20 / $ 1,100）しかないのです。 $ 800まで。しかし、債券はまだ20ドル/年を支払っているので、800ドルで債券を購入する人は20ドル/ 800ドル= 2.5％の債券を手に入れている。ご覧のように、債券の価格が変わると、

ここでは、連邦機関の債券購入プログラムの文脈で考える。経済パフォーマンスの改善に関するすべての新しいレポートでは、経済を刺激しようとするインセンティブが少なく、したがって財務省債の数十億ドルを買い続けるインセンティブが少なくなっています。だから、連邦準備銀行が止まるとどうなりますか？

あることが別のものにつながります。財務省債の需要が下がり、財務省債の価格が下落する。また、Treasurysの利回りも上昇するでしょう。

投資家が質問するようになってからです。彼らは、例えば、私が良い、安全な財務省の債券に3％または4％の利回りを得ることができるかどうかを尋ねるかもしれないが、同じ利回りを持っているが、 >答えは？彼らはしないでください。そして、それは所得投資家のためにすべてを変えます。そのため、連邦準備制度理事会がTreasurysの買収を中止すれば、多くの配当株式が配当を引き上げなければなりません。さもなければ、彼らは投資家の注意（およびドル）のために競争することができないであろうし、その価値は下がるだろう。投資家に「価値ある」リスクをもたらす利回りを提供していない場合、他のすべての債券も同じ運命に直面するだろう。

連邦準備制度理事会の量的緩和策を終了させる計画について興味深いのは、それはまだそれを停止していません。それにもかかわらず、市場が何かが起こっているということに気づくと、投資家は既に物事を跳ね返そうとしているので、やり遂げられたこともあります。 FRBがプログラムの終了を発表するのを待つのではなく、それが起こったときに配当株式の値下がりに苦しんで、なぜ今外出しないのですか？

投資の答え：

金融の世界がとても複雑な大きな理由は、それが相互に結びついているということです。だからこそ、連邦準備理事会が最終的に買い物の習慣を変えたときに、なぜあなたの配当株式が失速しているのだろうかと疑問に思うかもしれません。ほとんどの投資家は、「ここに」あるものが何か「何もしていない」ものと何か関係があるのか​​理解していないが、債券価格と債券利回りの単純な関係を知ることで、