インデックスファンドの定義と例|

概要：

インデックスファンド は、特定のインデックスのパフォーマンスを追跡するために設計されたミューチュアルファンドです。それがどのように機能するか（例）：

投資家がインデックスファンドのシェアを購入する場合、投資家は基礎インデックスの証券を含むポートフォリオのシェアを購入している。インデックスファンドは、実際のインデックスで発生するのと同じ比率で証券を保有し、インデックスが価値が下がると、ファンドの株式も減少し、その逆もあります。インデックスが株式を購入または売る唯一の時間は、インデックス自体が（重み付けまたは合成のいずれかで）変化するときです。インデックスファンドはティッカーシンボルを持ち、すべての主要取引所で取引されています。

インデックスファンドはほとんどのインデックスで利用できます。一部のインデックスファンドは、幅広い市場インデックスを複製し、最小財務比率、特定の業界への参加、地理、またはその他の特色を含む特別な特性を持つ証券のみを含むいくつかのインデックスを複製する。

実際のインデックスのパフォーマンスと正確に一致しません。これは、インデックスファンドは収益に食い込む管理手数料を請求するためであり、特定の有価証券のファンドの加重は実際のインデックスの有価証券の加重とは完全に一致しない可能性があるからです。

重要な理由：

インデックスファンド

は、株式市場に参入し、ポートフォリオを多様化する一般的な方法です。インデックスファンドは、基礎証券の直接所有よりもいくつかの大きな利点があります。概要は次のとおりです。 多様化 - 各インデックスファンドは、基礎となる有価証券バスケットへの関心を表します。これにより、投資家は大規模な企業グループに容易に広範な暴露を受けることができます。この多様化はまた、インデックスファンドを個々の有価証券よりもはるかに不安定にする。とりわけ外国のインデックスファンドは、海外への多様化をより困難で費用のかからないものにする。

低コスト - インデックスファンドの株式の売買は、基本的な株式のバスケットを個別に売買する場合よりもはるかに安価です。また、投資する証券の決定は、積極的な経営ではなく、指数によって決定されます。このため、インデックスファンドは通常、最低限の経費率を持ち、他の多様な投資ビークルよりも手頃な価格であることが多いのです。しかし、多くの投資家は最低限の投資要求とフロントエンドまたはバックエンドの負担があり、投資家にとっては実用的ではありません。

流動性 - インデックスファンドは毎日主要取引所で売買され、場合によっては何百万という）の株式を1日に支払うことになる。

配当金 - 多くのインデックスファンドは、基礎となる株式が支払った累積配当金を通過します。

選択肢 - 一部のインデックスファンドは、米国の株式市場の幅広いインデックスを追跡しています。一方、他の企業は特定のセクターや業界団体を追跡します。それ以外の国は外国株式のバスケットに関心を示している。そして、最後に、他の企業は独占的に債券市場に投資します。

リターン - 時間の経過とともに、平均的なミューチュアルファンドが一般的に幅広い指数を上回らないことが研究によって証明されています。このことを念頭に置いて、インデックスファンドは、より広範な市場のリターンを獲得するための素晴らしい方法です。長期的には広範な株式市場を上回ることは不可能であるとしている効率的な市場仮説を支持するために、インデックスファンドはポートフォリオリターンを最適化する手段となりうる。