投資101：投資の枠組みと投資の仕方

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だからあなたは投資したいと思うか、あるいはあなたは確かではないかもしれません。このイントロダクションでは、投資を決める際にマネーの管理について考える方法を説明します。あなたはそれを試す準備ができていますか？

まず第一に、投資はリスクと報酬のトレードオフです。リスクにさらされればするほど、利益を上げることができます。あなたの投資戦略に対するこれの意味は理解することが重要です。あなたが失うことに対処できるよりも多くの金を投資してはなりません。

このグラフは、投資家の投資収益率が高くなる可能性が高いことを示しています。

多様化のメリット：するべきこととしないこと

これは私たちがあなたに与えることができる最も重要な投資アドバイスです。これまでに聞いたことがあると確信していますが、皆さんがもう一度それを聞くことができますが、ここでは今、あなたの喜びのために、多様化し、多様化し、多様化しています！

多種多様な投資の間にお金を広げることによって、ポートフォリオ全体のボラティリティを低下させることができます。リスクの高い投資が南に流れても、他の投資はうまくいくでしょうし、時間の経過とともに互いのバランスが取れ、全体のボラティリティが低下します。各ファンドは既に多角化しているため、多少の保有数で、あるいはより少ないミューチュアル・ファンドで多様なポートフォリオの利点を達成することが可能です。

テイクアウェイがあります：

すべての卵を一つのバスケットに入れないでください： 同じ会社にすべてのお金を投資しないでください。たとえそれがCEOだとしても。ただしないでください。
市場をタイムリーにしようとしないでください：行動金融に関する文学の量、それに応じて売買するための公共の楽観主義と悲観主義の波を予測しようとすると、人々はどうするのか。会社の株式を購入する場合は、購入して長期間保有することを計画します。
基本に従ってください： 今すぐ株式を購入することを検討している場合は、財務諸表を徹底的に調べて、会社の収益見通しを理解する時間を取るようにしてください。孤立して、これは将来の株価を予測するには十分ではありませんが、決定を下すのに役立ちます。
あなたの目標を決める： たとえそれが保証されていなくても、たくさんのことをするリスクはありますか？それともあなたは安全ですか？ほとんどの人は2つの組み合わせです。
理想的なポートフォリオのプロファイルをスケッチしてください：Investing 101シリーズの次のブログでは、資産配分とあなたの夢のポートフォリオを理解する方法について説明します。

基本的な投資の重要性：投資前のボトムライン調査

次のステップは、投資の理論が長期的にどのようなものになっているのか、それはなぜですか？

成功した投資は、今日私たちが知り、知っている情報をもとに将来の業績を予測する能力に依存します。将来の経済を形作る可能性のあるすべての出来事を予測することはできませんが、会社の財務データ（収益、配当、貸借対照表など）を見て、良い基礎研究を行う時間と努力を投入する価値があります。あなたは会社が良い投資だと思いますか？

思考の枠組みの2つの主要な学校が、現金を最大限に成長させる方法に関する2つの競合する理論があります：

企業財団理論：この理論は、各株式（またはその他の金融商品）が、会社の収益と市場が変動し、最終的には到達するという成長見通しに基づいて「内在的価値」を有すると規定しています。株価がこの値を下回ると、株価が現在過小評価されているために投資家が購入する必要があることを意味します。価格がそれを上回ると売れるはずです。
チャレンジ？あなたは、会社の成長見通しを非常に正確に判断することができなければなりません。
キャッスル・イン・ザ・エア（グレーター・ファール）理論：この世界観では、スマートな投資家は、実際に他の投資家が何をしているのかを分析し、それらを先取りする必要があるということになります。みんな買う前に買う;他の人が売る前に売る。それは最高の行動金融です。
チャレンジ？大量の心理学と（気泡になる）楽観主義の波があなたの強い訴訟ではない場合、あなたは失敗するでしょう。歴史の中で多くの泡があり、彼らは多くの害を引き起こしました。

これらの2つの広範な理論は、私たちを2つの幅広い投資学校に導いています。

基本的な投資堅い基盤理論の世界観によれば、市場は心理学よりも論理的だと考えている。彼らは成長指標や財務上の意思決定のための過去の成果に大きく依存しています。これは、ウォールストリート、ファンドマネジャー、セキュリティアナリストのスタイルになりがちです。
技術投資一方、市場は論理よりも心理学的視点にあると考えている。彼らは、過去の株価の傾向やパターンをチャート化して、将来のスイングやバブルを予測し、先取りしようとしています。この投資様式は広く解明されています。

だから、「正しい」理論は何を求めているのでしょうか？

Investmentmatomeはその証拠が明確であると考えている。技術投資は機能せず、時間の経過とともに持続することはできません。次の大きなバブルを想定したキャッスル・イン・ザ・エアースタイルは危険であり、避けるべきである。投資家の心理は短期的には価格に影響を与える可能性がありますが、長期的にはファンダメンタルズは常に勝ち取ります。

試してみる株式の真の内在価値を理解することは、もちろん素晴らしいアイデアのように聞こえるが、効率的な市場理論は難しいと言っている。この理論によれば、公開されているデータは常に市場価格を常に調整しているので、市場を打ち負かすためには、公衆のメンバーやよく訓練されたアナリストがアクセスできる既知の情報はない、価格はあまりにも速く動いて活用されます。だから理論的には、誰も市場を打ち負かすことはできないはずだ。インデックスファンドを買って家に帰るべきだ。

しかし、ウォーレン・ビュッフェと他のいくつかの偉大な投資家は、長期間市場を打ち破ることができました。彼らの結果はただの幸運でしたか？彼らの成功の長さは本当のスキルを示唆していますが、実際に誰が知っています。注目すべき重要な点は、市場のパフォーマンスではなく、長期的な基本的な投資戦略を用いて市場を長引かせてきた数少ない偉大な投資家がそうであったことです。限られたリアルタイム情報に基づいて高値で売ることを試みることによって、成功の蓋然性に害を及ぼすことを示す証拠があります。ただそれをしないでください！

私は準備ができていますか？

ファンダメンタルズに固執し、多様化し、より高いリターンを追求することはほとんど常に損失のリスクを増大させることを忘れないでください。簡単な音ですね。違う！これは投資する氷山の先端に過ぎません。次のステップは、資産の配分を理解し、お金を投資する方法を決定することです。これで、最良の資産配分方法を把握する方法について、連載の次の記事を読む準備が整いました。

あなたは財政を考えることができると思いますか？

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