地方証券規則作成委員会(MSRB)
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目次:
- は、市債の発行および取引における不正行為および不正行為を防止するために、地方債券引受業者およびディーラーを規制している。
- MSRBは新しいルールを作成したいときに、MSRBレポートニュースレターに提案ルールを公開する。通常、60日間のコメント期間があります。その後、MSRBの取締役は、フィードバックを考慮して、提案されたルールを採用または破棄します。 MSRBがルールを採用する場合は、審査のためSECに渡します。 SECがルールを承認した場合、MSRBはルールを連邦登録簿に公開する。
は、市債の発行および取引における不正行為および不正行為を防止するために、地方債券引受業者およびディーラーを規制している。
議会は、1975年証券法改正案を可決したときにMSRBを作成した。 それはどのように機能するのですか(例): 議会憲章にかかわらず、MSRBは資金提供を受けた民間企業であり、債券引受業者、発行者およびディーラーが雇用されている。民間企業として、その規則の審査と執行を全米証券業協会(NASD)、連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会、通貨監督委員会に委任しているが、 。 SECはまた、MSRBを監督している。すべての地方債のディーラーは、地方債の取引を行う前に、MSRBに登録しなければなりません。 MSRBは、地方証券の発行者または投資家を規制しています。
MSRBには、15名の取締役がいます。 5人は銀行ディーラーを代表し、5人は証券会社を代表し、5人は一般市民であり、銀行ディーラーや証券会社に関連していない。これらの公的メンバーの1人は地方債発行者を代表しなければならず、もう1人は地方債投資家を代表しなければならない。理事会は3年の任期を交互に行う。
MSRBは新しいルールを作成したいときに、MSRBレポートニュースレターに提案ルールを公開する。通常、60日間のコメント期間があります。その後、MSRBの取締役は、フィードバックを考慮して、提案されたルールを採用または破棄します。 MSRBがルールを採用する場合は、審査のためSECに渡します。 SECがルールを承認した場合、MSRBはルールを連邦登録簿に公開する。
重要な理由:
MSRBは地方債業界の主要な規制当局である。その職務は、詐欺行為や不正行為を防止し、公正取引、効率的な取引運営および市場開放を促進する規則と規制を作成することです。また、MSRBは、専門的な資格基準、記録保管基準、取引基準、および見積もり基準を定めています。それは、企業によって資金提供され、運営されている民間企業であるが、連邦監督の層は、自営業の規制上の行為に対して何らかの支障をもたらす。