1株当たり純資産価額（NAVPS）定義および例|

therunofsummer

概要：
NAVPS
多くのミューチュアルファンドは、NAVPSが上昇すると、より多くの現金を手に入れる。これは、投資家が価格が高い時に株式を売る傾向があり、ファンドマネージャーがNAVPSでそれらの株式を償還しなければならないためです。

概要：

運用方法（例）： ファンドの

NAVPS

は、基礎投資の価値によって変動する。 NAVPSの計算式は次のとおりです。 NAVPS =（ファンドが保有するすべての証券の市場価値+現金および同等のホールディングス - ファンド負債）/総ファンドの株式昨日の取引終了時にXYZファンドは10,500,000ドル相当の有価証券、100万ドルの現金、50万ドルの負債を保有していた。ファンドの発行済株式数が1,000,000株の場合、昨日のNAVPSは次のようになります。

NAVPS =（$ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000）/ 1,000,000 = $ 11.00

1株当たり1ドル。これにより、NAVPSは、この日後にファンド株式を購入する人々は、分配の権利がないため、1株当たり1ドルから10ドル下落する。

資産および負債のように、

重要な理由：

NAVPSは、1株の価値を表すという点で株価に似ています。また、両方の措置により、投資家はファンドパフォーマンスを市場または業界ベンチマーク（S&P500など）と比較することができます。しかし、一部のアナリストは、ファンドのNAVPSの長期的な変動を比較することは、株価に定期的にキャピタルゲインを配分する必要があるため、株価の長期変動を比較するほど意味がないと主張している。 NAVPSの短期的な変化を評価することは、通常、より生産的であると主張している。