1つの投資「真実」あなたはおそらく無視すべきである|

あなたは多くの投資家のようなものであれば、 「5月に売れて離れよう」 - 年中に始まる市場全体の弱さを見越して株式を売却する。そして、数学はこの仮定を支持する。

あなたの持ち物の大半、特にあなたの「永遠の株式」を捨てる前に、5月から9月まで毎月平均で最も貧しいパフォーマンスを記録します。 - 夏休みの間に何が起こるかという恐れから、この古い公理の背後にある数字を詳しく見てみることにします。それが判明したので、投資家はちょうど立っている方が良いかもしれません。理由は次のとおりです。

5月の売り上げはある感覚を覚える…

「5月の売り」前提は、実際にはそれに対する表面的な論理を持っています。次の5ヶ月は実際に貧しいパフォーマーです。 1950年以来、6月と9月は平均-0.1％と-0.6％の低下を示しています。 8月の業績は概ね損益分岐点に近い水準にあります。 5月の平均変化率は0.2％に過ぎず、7月は最高で1.0％のリターンを記録しています。

投資家の皆様には、 。しかし、毎月の平均だけでは、絵全体をペイントしていません。

…しかしロジックは不完全です。

5月から9月の間は毎月平均して歴史的に弱いですが、平均5ヶ月スパンが弱いことは確かです。 4月末から9月末までのS&P 500の平均的な変動は、実際には0.6％の上昇です。さらに、9月を除いて、1か月ごとに損失が発生する可能性はさらに高いです。

この平均0.6％の動きはまだ家庭の価値があるとは限りません。しかし、それはあなたの中核ポートフォリオを売却する価値のある動きではなく、特にあなたの永遠の株式ではありません（覚えておいて、これらは雨が降ったり輝いていることを忘れないでください - あなたは実際に "永遠に"最も弱い5か月間のうちの5カ月間が全体的に失われる5カ月間になる可能性はありますか？それは簡単です。市場の最大の減少が夏季には現れているのを見てきましたが、同じ年に背中合わせの月が大きく減少することはまれです。

2010年を例にとりましょう。 S&P500は5月に8.2％減少し、5月の平均結果に悪影響を及ぼした。 6月に市場が悪化したため、市場はさらに5.4％低下した。 S&P 500は6.9％上昇し、7月は実際にはかなり強気だった。クマは8月に再び4.7％の打撃を受けたが、S&P500の8.8％のリバウンドで翌月の反発した。

# - ad_banner_2-#その間、 2010年の5月、6月、8月の平均気力を弱く歪めたほか、夏季には堅調に回復した。

もっとよい論理

「5月に売る」という言い伝えが否定された場合には、それほど強くない場合、別のものがあります - 5カ月間の統計的な外れ値によって、一般的にはそれほど弱いと思われます。または、別の言い方をすると、いくつかの悪いリンゴがブッシェル全体を台無しにしてしまった。

過去62年間、S&P 500は実際に5月から9月の間に39倍の利益を上げていた。だから、バットから離れて、夏の間の何らかの強気の進展の確率は約63％です。そして、それはさらに良くなります。 1950年以来の5月から5月までの5つの最悪の損失を取り除くと、平均的な利益は実際に2.4％に上昇します。これらの大きな敗者の5人はすべて、9/11、2008年の金融危機、昨年の負債上限と信用格下げ危機のような黒人の白鳥の出来事でした。実際にカレンダーに基づくものではなく、全身的なものです株式市場に

もちろん、2012年は、それを引き継ぐために十分な理論が実証される年の1つになることは常にあります。そして、いつも別の白鳥型イベントが起こる可能性はありますが、それは今年の他の時期にも起こる可能性があります…

投資の答え：

はい、ペイント乾燥を見ているが、それを待っている人のためのいくつかの面がある。そのうちの1つは、短期的な利益が長期的な利益になるまで株式売却を遅らせる可能性があるため、税負担を軽減することです。

もう1つの大きな利点は、販売を検討していた。前述の通り、0.6％の進歩、さらには2.4％の進歩は英雄的な動きではありませんが、失った地形よりも優れています。しかも、とにかくそのお金とは何か良いことを見つける保証はありません。あなたが宿題をして長距離のために株式を買ったなら、全体の数字は、あなたが持っているものにこだわるかもしれないと言う