目論見書 - 詳しい説明と例|

概要：

目論見書 は、売却目的で有価証券を提供している企業。また、ファンドの戦略、マネージャーの背景、ファンドの手数料体系、ファンドの財務諸表などの潜在的な顧客に目論見書を提供する。 仕組み（例）：

アイデアを得るには目論見書の役割のうち、会社XYZがIPOを追求していると仮定しよう。 IPOを開始する前に、会社XYZはまず、会社に関するすべての重要な情報を開示する登録票をSECに提出しなければなりません。登録届出書の一部は目論見書です。新しい目論見書のすべての購入者に提供する必要があります。

XYZ社がレビューのために登録声明をSECに提出した後、冷却期間が始まります。この20日間、証券ブローカーは顧客との新しいIPOについて議論することができますが、配布可能な唯一の情報は予備的目論見書です。

登録声明が有効になると、XYZ社は予備的目論見書オファー価格や引受スプレッドなどの重要な情報を追加する。この最終目論見書には、以下が含まれていなければなりません：

提供の内容

• 事業の経緯

• 経営陣の説明

• 価格

• 日付

• 販売割引

• 収益の使用

• 引受業務

• 財務情報

• 買手に対するリスク

• 会社設立に関する法的見解

• SEC免責事項

• 最終的な目論見書が公開されると、ブローカーは利息を提示した顧客冷却期間中に冷却される。

重要な理由：

目論見書

の役割は、投資家が投資のリスクを認識できるようにすることです。この情報がなければ、彼らは本質的に投資を「目に見えない」ものにする必要があります。この開示はまた、自社または当該証券に関する十分な情報を十分に開示していないという主張から会社を保護する。