なぜあなたの退職計画は良い前提で安静にする必要があるのですか？

ブライアン・フレデリック

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ファイナンシャル・アドバイザーとして私をユニークにするのは、私がジェネレーションXクライアントを扱うことに集中していることです。ベビーブーマーと違って、私のクライアントの拠点は、収入の年を迎えたばかりでなく、子供たちに教育義務を果たしているため、積極的に退職し始めています。彼らは、仕事を自主的な活動にすることから、少なくとも15年から30年も離れています。つまり、彼らは完全に形成された退職に近いところにいません。

結果として、 予測に大きく依存している 退職計画プロセスで私は、クライアントがすでに保存しているもの、将来の節約を計画しているものを見て、その後、彼らの仕事の生活に戻ってくるときにポートフォリオがどのように見えるかを見積もります。これが問題になるのは、複合利益と時間価値のおかげで、投資収益を取り巻く仮定の小さな変化が退職卵の予測される大きさに大きな影響を与えることである。

要するに、 良い、現実的な仮定を持つことは非常に重要です あなたが引退から長い時間を過ごしているとき。あなたが遠いほど、その前提がより重要になります。一方で、あなたの投資が年間12％を返すと仮定すると、悲しみと失敗のために自分自身を設定しています。あなたの投資が何も得られないと仮定すると、余計なストレスや絶望感を招くことになります。

しかし、バランスが取れています。あなたはそれを価値あるものにする十分なリターンを得たいと思っていますが、それらの高い前提を満たさないことが致命的ではないリターンでは十分に保守的であることを望みます。

その後、問題は、 良い前提は何ですか？ 最初に見るのは、最も一般的な2つの資産クラスである株式と債券の過去の収益です。 （はい、私はインフレの影響を排除し、小企業や国際株式を含む多くの資産クラスを無視していることを知っていますが、ここでの目標は簡単です！）1928年から2012年にかけて、スタンダード& Poors 500は平均年率9.31％の利回りを保有していましたが、10年物の国債は平均5.11％の利回りでした。株式と債券の両方が、これらの平均から乖離しうるサイクルを通ることを覚えておくことは重要です。安全面では、スタンダード・アンド・ポアーズ500は7.02％であった過去10年間と、トレジャリー・ボンド10年債の現在の利回りは2.61にしかならないと仮定します％。

デフォルトの資産配分で60％の株式と40％の債券を使ってこれらの数値を使用すると、7.62％から5.24％の範囲の収益が得られます。私が知っているほとんどの専門家は、顧客がどれくらいのリスクを抱えているか、顧問の資産価格、経済成長、金利がどうなるかについての個人的見解によって5％〜9％未来。

予測されたリターンの外れ値は、一定の無線パーソナリティであり、今後12％のリターンを一貫して繰り返し予想しています。株式は、何年にもわたって数年にわたりそれを戻してきましたが、これからもうまくいくと信じることは無理です。 12％のリターンが卵の大きさを大きく膨らませたり、人々が保存するのに必要なお金の量を減らしたりすると仮定します。あなたの投資が年に12％（私はそう思わない）を返さなければ、過度に楽観的な予測とあなたの退職時の過小貯蓄の効果は悲惨です。

クライアントと一緒に仕事をしているのは7.2％のリターンです 2つの理由から、1）過去のリターンと現在の価格水準がこの仮定を裏付けている。 2）複合利益を考慮した後、7.2％の収益率は、顧客が理解しやすい10年ごとに倍増する投資ポートフォリオをもたらす。

私はまた、彼らがどれくらい持ちたいのか、そしていつ持ちたいのか、そして 途中で「チェックポイント」を確立する。ポートフォリオがチェックポイントに当たっていない場合、早期退職金の潜在的な不足を認識し、必要な措置を講じることができます。初期の不足が捕らえられれば、その救済策はそれほど劇的ではないでしょう。結局のところ、退職後の貯蓄には、少ない支出、より多くの貯蓄、およびより長い労働の3つの治療法があります。

退職にどのような前提を使用していますか？彼らはどこから来ましたか？あなたはどうやって説明責任を果たしていますか？

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