リバースモーゲージがなぜ売りにくいのか

退職のために十分なお金を貯めていない何百万人ものアメリカ人は、潜在的なセーフティネットを持っています。しかし、最近のリバース・モーゲージの変更は、高齢者とその家族が厳しい決定を下す可能性を意味します。

リバースモーゲージにより、62歳以上の人々は、出て行くか、家を売るか、死ぬまで、お金を返すことなく、家計を利用することができます。借り手は、一括払い、毎月の小切手、または自由にタップできるクレジットラインを通じて支払いを受けることができます。リバースモーゲージ債務は、通常、変動金利で時間の経過とともに増加し、相続人には何も残さずに、家計のすべての資本を枯渇させる可能性があります。住宅がリバースモーゲージ残高よりも価値が低い場合、借り手とその相続人はその損失に対して責任を負いません。

手数料が欲しい営業員が、融資の複雑さを理解していなかった高齢者や金銭的な問題を抱えていて、すぐに金を燃やしてしまった高齢者を奪ったため、ローンは評判が悪かった。もう一つの問題は、高額な年金を含む疑わしい投資を購入するために株式を使うことを人々に促した不道徳なアドバイザーでした。

長年にわたり、ほとんどのリバースモーゲージを保証するホーム・エクイティ・コンバージョン・モーゲージ・プログラムを監督する米国住宅都市開発省は、ローンをより安全にし、場合によっては安くした変更を実施した。

コストは、伝統的にこれらのローンを払っていなかった有償の財務プランナーが、ポートフォリオ保護戦略として、富裕層の顧客にそれらを推奨し始めただけで十分です。株式市場を安値​​で売るのではなく、市場がダウンしたときに人々は逆担保融資ラインを借りて借りることができました。影響力のあるジャーナル・オブ・ファイナンシャル・プランニング（Journal of Financial Planning）に掲載された研究の多くは、人々が退職時にお金が足りなくなるリスクを減らしてより多くを費やすことを可能にする戦略を発見しました。

2017年10月、トランプ政権は人々が借りることのできる金額を減らし、コストを引き上げ、与信枠の先行住宅ローン保険料を自宅の価値の0.5％から2％に引き上げた。 HUD事務局のBen Carson事務局長は、プログラムの損失と「より持続可能な基盤」に置く必要性を挙げている。

ポートフォリオの保護のために逆担保を使用することはまだ理にかなっていますが、戦略の早期提唱者であったメリーランド州コロンビアの認定金融プランナーMichael Kitcesは、

「30万ドルまたは50万ドルの住宅を所有している合理的に豊かな顧客の場合、信用枠を必要とする場合に備えて、前払いの費用は6,000〜10,000ドルです」とKitces氏は言います。 「これは、ほとんどのクライアントにとって心理的な障害である。

コンシューマー・フィナンシャル・プロテクション局は、リバース・モーゲージが高額になる前にも、昨年、いくつかのファイナンシャル・アドバイザーが推進していた別の戦略であると主張しました。

社会保障給付は62歳以降に約7％から8％ずつ遅れていますが、リバース・モーゲージのコストとリスクは一般的に、より大きな社会保障小切手の累積生涯給付額を上回っています。退職の早い段階で生活費を借りることは、長期介護などの後の財政的ショックを処理するための十分な余裕がないことを意味します。

CFPBは、人々が家を失うことができないと主張した欺瞞的な広告のために、3人の逆担保貸し手に対して2016年に行動を起こした。借り手は、毎月の支払いをローンで行う必要はありませんが、財産税、保険、およびメンテナンスに追いつく必要があります。

最近のリバース・モーゲージは、多くの人々が伝統的に使用してきた方法に最も適していると思われます。アメリカン・カレッジの退職所得教授ウェイド・ファフォー教授は、既存のモーゲージを払い戻して毎月の支払いをなくすか、ペンシルベニア州ブリン・マーワの金融サービスこれらの借り手は実際に借入金額に対する年間保険料の削減を含む一部の変更の恩恵を受けました。

「あなたのローン残高はゆっくりと増えています。これは良いことです」と、最近更新された本の著者である「リバースモーゲージ」の著者、Pfau氏は言います。

ポートフォリオ保護戦略の全盛期は、銀色のライニングを持っていたかもしれません。デンバーの有資格金融プランナーであるクリスティ・サリバン氏は、リバース・モーゲージと退職時のホーム・エクイティの潜在的な利用に関して、より多くの場合顧客とより多く話し合っていると言います。

Sullivanは、「一部の人々はこのオプションについて議論することにまだ消極的であるが、リバース・モーゲージを使用して金融モデルを聞き、見ることはますます増えている」と述べた。

この記事はInvestmentmatomeによって書かれ、もともとThe Associated Pressによって出版されました。