販売手数料定義と例|

概要：

手数料 または 積載 とも呼ばれる 販売手数料 は、特定の投資を購入または販売するために支払われる手数料です。これは投資額のパーセンテージとして表されます。 動作原理（例）：

一般的に、フロントエンド負荷とバックエンド負荷の2種類の販売料金があります。フロントエンドの負荷は投資を購入するために支払う料金で、バックエンドの負荷は投資を売るために支払う料金です（偶発的な繰延販売料金、退出手数料または償還請求とも呼ばれます）。無担保ファンドは、このタイプの手数料を請求しないミューチュアルファンドです。

XYZミューチュアルファンドに$ 10,000投資することに興味があるとします。ファンドに4％のフロントエンド・ロードがある場合、$ 10,000投資のうち、$ 400（$ 10,000 x.04）はファンド・カンパニーに支払われる販売手数料であり、実際には$ 9,600がファンドに実際に投資されます。理想的には、投資からの収益はフロントエンドの負荷を補うものでなければなりません。この例では、フロントエンドの積立型ファンドは、1年で14.6％の価値を戻す必要があります。

ファンドのバックエンドの負荷が4％の場合、販売時に400ドルの販売手数料を支払う必要があります投資の再び、投資からの収益は理想的にはバックエンドの負荷を補うものでなければなりません。この例では、バックエンドの積立型ファンドは、1年間で14％を返さなければならないため、販売手数料は11,000ドルに達することになります。

明らかに、販売手数料のサイズは投資家のリターンの大きさに影響します。この例では、XYZファンドが無担保ファンドである場合、1年後に$ 11,000に達するためには、10％の収益のみを生み出す必要があります。

売上高は大きく異なり、再投資にも適用される可能性があります利子やキャピタルゲインのうち、フロントエンドのロード・ミューチュアル・ファンドは、しばしばA株式と呼ばれます。ミューチュアルファンドの取引情報を見ると、フロントエンドのロードミューチュアルファンドは、ファンドの純資産価値（またはビッダー価格）よりも高い価格を求めるでしょう。

バックエンドの負荷は通常、投資の開始価額で評価されますが、一部の企業では、株価が低い場合には終了価額の手数料が計算されます元の購入価格よりも高い。バックエンド・ロード・ミューチュアル・ファンドはB株式と呼ばれることが多い。一般に、投資家が投資を保有する毎年、バックエンドの負荷が軽減されます。投資家が十分な長さの投資を保有している場合、多くのファンド会社が販売手数料を免除します。たとえば、バックエンドの手数料は、第1年では5％、第2年では4％などとなるでしょう。

しばしば、投資家は、投資。負荷の軽減に資する金額は、ブレークポイントと呼ばれ、投資額によって異なります。いくつかの資金は、複数のブレークポイントを持っています。いくつかのケースでは、投資家は、最初から投資の減額を受ける資格を得るために一定期間投資することを約束している投資会社との契約書に署名することができます。

重要な理由：

投資家は頻繁にミューチュアル・ファンドの株式を売買することを控えています。これは投資するのではなく、資金をかなりの金額にする必要があるためです。しかし、一般的に、販売手数料は、適切なファンドを選択するブローカーの専門知識の支払いとみなされます。特に、ロードファンドが無負荷ファンドよりも良いか悪いかについてはかなりの論争があります。

売上高はミューチュアルファンドに関連する場合がほとんどですが、年金、生命保険およびリミテッドパートナーシップも同様です。ミューチュアルファンドは、目論見書に記載されている荷物およびその他の手数料を開示しなければなりません。また、荷物は、請求されるいくつかの種類の手数料の1つに過ぎないことを理解することが重要です。したがって、投資を比較する場合、投資家は、販売料金の大きさだけでなく、投資に関連するすべての料金を慎重に評価する必要があります。さらに、投資の性質、投資家のリスク許容度、および投資家のタイムホライゾンは、投資を評価する際に常に考慮する必要があります。