Spock氏も財務計画を使用できました

Jarrett B. Topel

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私は財務の学士号、私のCertified FinancialPlanner®の指定、そして最後に財務計画の修士号を取得するために、「合理的選択理論」と現代のポートフォリオ理論の中で一貫して教えられました。合理的な投資家は、感情や腸の反応ではなく、事実や統計に基づいて常に適切な決定を下すことを学びました。そのため、市場は長期的に非常に効率的です。

アカデミアの滅菌世界では、適切なことを知ることは簡単です。価格が低いときに購入し、価格が高いときに販売し、長期的に投資を続けます。有価証券は、自分のファンダメンタルズに基づいて購入または売却されるべきであり、隣人の助言や恐怖や興奮によって引き起こされる衝動ではありません。

これらの理論に縛られ、私は長年にわたる研究によって強化され、合理的で無気力な計画と投資を通して財務目標を達成するための財務アドバイザーになることを目指しました。私はそれが基本的に数字のゲームだと本当に信じていました。

しかし、いったん私は肉体と血の真実の人々（仮説的な「合理的な人」ではない）と仕事を始めてしまえば、純粋に合理的な投資家（または財務アドバイザー）がほとんど存在しないことがすぐに明らかになりました。あなたが人生を止めて、人生について考えるなら、私は、人間が合理的な心ではなく心と勇気をもって導く傾向にあることに同意するでしょう。それは人間であることの最も愛嬌な性質の一つです。私たちは皆、冷たく計算力のある人間の半分のバルカン氏の「論理的」側面は冷静だったと思っていましたが、非合理的で感情的な人間的側面のために彼を愛していました。

完全な血バルカンは優れた投資家になり、合理的な選択理論に確かに従うでしょう。私たちの人間にとって、私たちを非常に興味深くする衝動的で衝動的な性質は、本質的に投資の本性が悪いという結果にもつながります。

最近私は出ていました。考えが出てきたら、そのアイデアを概説しています。あなたがハイキングをしていると言いますと、あなたは大きなクマに出くわします。ほとんどの専門家によれば、合理的なことは、横たわって死んだりするか、できるだけ背の高い状態で立って、あなたの大きさと凶悪さを感じさせることです。信頼できる荒野ガイドを読んで合理的選択理論の法則を遵守するならば、おそらくあなたが直面しているクマのタイプとクマがどのように行動しているかによって、これらの戦術の1つを選択します。

それは紙の上で良いと思うが、実際の生活では、ほとんどの人にとっては（不可能ではないにしても）非常に難しいだろう。現実には、このような状況に直面した場合、私たちのほとんどは、私たちの生活のために動く「間違った」（または非合理的な）ことを正確に行うでしょう。脅威に直面して「何かをする」必要性を感じさせる私たちの脳の戦闘または飛行の仕組みは、特定の状況で非常に有害な影響を及ぼす可能性があります。投資家としての長期的な成功には、災害になる可能性があります。

学校を辞めてから私が何年も学んだのは、偉大な顧問になることです。顧客が目標に向かって歩き続けるのを本当に助けるためには、数字や統計や分析でうまくいく必要があります。投資家に悪い決定を下す行動トラップを認識し理解することに優れていなければなりません。クライアントが逆境や幸福に反応する方法と理由を理解し、この洞察を使用して正しい（または合理的な）決定に導くことは、長期的な成功を達成するのに最も重要です。

良いニュースがあります。私たちは脳や行動の本能を一生の間（あるいは実際には何世代にもわたって）再プログラムすることはできませんが、私たちを貧しい投資家にしようとする本能を緩和するためにいくつかの手段があります。

まず、感情的または非合理的な決定を下す原因となる人間の側面や行動特性を理解して受け入れることができます。私たちが非合理的に行動する可能性があることが分かっているならば、ストレスや盛り上がりへの衝動的な反応である私たちの行動を見直して見ることができれば、はるかに抵抗することができます。

方程式（おそらく最も重要）から感情を守るもう一つの方法は、計画を立ててそれに固執することです。このため、書面による財務計画は非常に重要で強力です。将来の計画を立て、今後のシナリオで何をするかを紙に書いていくことで、恐ろしい「F」の財務と投資の言葉を排除するのに役立ちます。もちろん、「F」という言葉は「気分」です。私たちが乱気流のなかで何かをしなければならないと感じたら、理性ではなく感情がショーを実行していることがわかります。ミスステップを投資する

奇妙に聞こえるかもしれませんが、確かな長期投資の鍵は決して​​「感じる」ことではありません。 応答する 私たちが感じていることに基づいています。正の成果をもたらしうるアプローチがいくつもあるにもかかわらず、私たちの事業における時間とエネルギーは、どんな投資戦略が最良かという議論に費やされます。最も重要なことは、私たちが戦略を持っており、それに固執することです。

良い財務計画または投資計画は、感情が高まっているときにビーコンとして機能するように、落ち着いた時間に考慮され、明示されるべきです。私たちが常に取り組んでいる短期間の騒音ではなく、自分たちのために設定した長期的な目標に集中していくことができれば、財務的な成功の機会を大幅に増やすことができます。私たち人間にとっての鍵（そして半人でさえも）は、計画を立てて、特に本能が私たちに実行を指示しているときに、それに縛られていることです。

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