自分の投資を下回ることをやめる方法

ジョー・アリアリア

ジョーについての詳細は、Investmentmatomeのアドバイザーに相談してください。

投資が不調になると、必然的に投資家は100万ドルの質問に正当な理由を尋ねる。

多くの場合、パフォーマンスの低下は投資選択の貧弱さに起因します。しかし、なぜ一部の投資家は、ベンチマークを下回るだけでなく、自社の投資を下回ること、つまり時間の経過とともに実際にはうまくいった保有からの貧弱な利益を見ているのはなぜですか？可能性のある答えは、投資家の行動が貧弱であることです。

手数料や取引コストを除けば、自分の投資を下回ることは不可能に思えるかもしれませんが、この種の出来事は株式だけでなくミューチュアルファンド、インデックスファンドなどで頻繁に起こります。これは、市場を予測したり、市場の短期的な出来事に反応したりすることによるものと考えられます。

私の練習では、私は複数の機会にこれを目撃しました。彼らのパフォーマンスが低いことを知ると、私はすぐに彼らの物語をもっと聞くことに興味があり、物語は通常次のようになります：

有望な顧客：「まあ、数年前からうまくいっていたようだが、訂正があり、あなたの株式/ミューチュアルファンド/ ETFを選択することで大きな価値が失われた。その時点で、価値がさらに下がるのを見ることができず、ポートフォリオを保護するために販売しました」

このような時には、私は行動カウンセラーの財務顧問ではなくなったように感じます。これは私が自分自身が、特に不安定な市場で、ますます遊んでいるのを感じる役割です。うまく動作していないようなものを放棄し、安全で安定していると思われるものだけを買うことは、単に人間の本質です。

しかし、その戦略はあなたを投資家として台無しにするでしょう。私の例では、私の将来のクライアントが市場のパフォーマンスに不快感を感じ、ポートフォリオを "保護"するために売却したとき、彼らは自分の感情に基づいて反応し、最終的に特定の時間に最悪の選択を可能にしました。スマートな投資は、感情や感情で行うべきではありません。それは論理で行うべきです。

投資のファンダメンタルズと実際の投資家の行動は、ボラティリティが存在するときには完全に逆の傾向があります。最も重要なのは、ベストシナリオと最悪シナリオを積極的に検討することです。最悪の場合のシナリオを考える最善の時期は、訂正が起こった後ではなく、事態が順調であるとき、物事が安定しているとき、パニックが投資家の行動を支配していないときである。

飛行機が安全で地面に着いたときに、離陸前に航空会社が緊急デモを行うのと同じ理由です。危機の時が計画を立てる最善の時期ではありません。その会話は早く起こる必要があります。

投資家は同じ原則に従う必要があります。投資する際には、最悪のシナリオを考え、どれだけのボラティリティを扱うことができるか自問してください。次に、市場がそのレベルに近づいたときにどのように反応するかを自問してください。

その後、良い時だけでなく、悪い時にも、計画にコミットメントと固執する。あなたの時間の長さに合った投資戦略を開発する。多くの場合、その期間は20年以上になる可能性があります。長期投資家であり、市場の日常的な回転に巻き込まれないように徹底してください。多様化した資産配分戦略にコミットし、残りの部分はそれ自体を世話する。

あなたは、資格のある "行動カウンセラー" - あなたの投資を導く信任の責任を持つ財務顧問の助けを借り入れることを検討することさえできます。彼または彼女は乱気流をナビゲートするのを手伝います。