強力なフォーム効率と定義例

意味：

強いフォーム効率 は、ランダムウォーク理論と状態市場価格と証券価格はランダムではなく、過去の出来事の影響を受ける。

Princetonの経済学教授、Burton G. Malkielは、1973年の無作為ウォール・ダウン・ウォールストリートの中でこの用語を作り出しています。

それはどのように働くのですか（例）：

そこには強いフォーム効率が弱いフォーム効率の反対です。ランダムウォーク理論の2つの形式である。どちらの形でも、情報の迅速な組み込みは、投資家やアナリストにとって不利になります。半強固な形では、公開情報は投資家やアナリストが過小評価された有価証券を選択するのに役立つものではないと述べている。市場は既に情報を株価に組み込んでいるからである。なぜなら、重要な理由：

ランダムウォーク理論の強力な形態は、本質的には、株価を予測することは不可能であるため、特に短期的には市場を一貫して上回るパフォーマンスを達成することは不可能です。これは議論の余地があるかもしれないが、理論の最も論争の的となっている側面は、アナリストやプロフェッショナル・アドバイザーがポートフォリオ、特にミューチュアル・ファンド・マネジャーに大きな利益をもたらしていると主張することである。専門的に管理されたポートフォリオは、同等のリスク特性を持つ無作為に選択されたポートフォリオよりも一貫して優れているとは限りません。 Malkielが言っているように、「投資顧問サービス、収益予測、複雑なチャートパターンは役に立たない…論理的極端に言えば、新聞の財務ページでダーツを投げている目隠し猿が、専門家によって慎重に選択されたものです」。したがって、マルキエルは、リターンを最大化する最善の方法としてバイ・アンド・ホールド投資戦略を提唱しています。また、投資家に生命保険を取得し、リスク許容度を理解し、税制優遇措置を講じ、短期投資がインフレに追いつくことを保証し、債券投資を検討し、賃貸料の代わりに購入し、金やグッズに投資し、割引ブローカー、多様化する。