サブプライムオートローン：BoonまたはBane？

彼らは、標準的なローンの資格を得るには低すぎることが多い借り手に行くので、これらの債券は、消費者のためのより高いコストと貸し手のためのより大きなリスクを負っています。サブプライム・オートローンは、最近人気が高まっていることから、2007 - 2009年度の金融危機や景気後退の原因となった不良住宅ローンとの比較につながりました。ここでは、これらのローンがどのように機能し、消費者にとって何が意味することができ、どのように経済を傷つけるのかを見ていきます。

サブプライムオートローンの説明

金融機関は、信用調査会社のEquifaxによると、サブプライム・オートローンを640以下の信用度を持つ個人に提供している。信用力の低い借り手は貸し手にとってリスクが高いため、銀行は20％の範囲で高い金利を、多くの場合、5％未満の金利を課します。差額は、負債の規模に応じて、月に数百ドルに達することがあります。

サブプライム・レンディングは現在行われているすべての自動車ローンの約32％を占めており、8年で46億ドルの残高を確保している、とエクイファックスは述べている。部分的には、消費者のニーズに無関係な市場力によって増加が図られています。

投資家がより良いリターンを求めている中、6月にブルームバーグ・ニュースが報じた、他の債務と比較してデフォルトリスクが高まっているにもかかわらず、高利回りサブプライム・オートローンのバンドルに対する需要が高まっている。 Moody's Investors Serviceは、昨年の売上高が約176億ドルで、2010年の2倍以上の高水準であることを明らかにした。ムーディーズ・インベスターズ・サービスは、1月に貸し手がスタンダードをさらに緩めて、市場の成長する食欲を満たす。

ローンの金利は高いものの、多くのバイヤーが仕事やその他の目的のために必要な車両の資金調達をする唯一の方法かもしれません。一部の悪意のあるディーラーは、たとえ低所得の借り手を夜中に車にぶつかって逃した悪夢のようなものにすることができたとしても、サブプライム・ファイナンスを利用して販売を手助けしています。ニューヨーク・タイムズ 7月に報告された。高リスクの申請者に対するクレジットの利用可能性の増加は、昨年のクレジットスコアが700未満の借り手によって約3分の1が賄われたため、新車販売にもつながったという。ブルームバーグ・ニュースによれば、新車販売台数は2006年以来最大の1630万台に達する見通しだ。

規格緩み

サブプライムオートローンの基準は、銀行や他の貸し手がそれらを左右に出すように非常にリラックスしています。簡単な信用政策の主な理由のいくつかを以下に示します。

担保 - 一部の貸し手は、信用度の低い人々に貸付を行う意欲があるため、一部の債務を補填するために売却可能な自動車によって担保されています。新技術により、支払いが見落とされた場合でも、銀行や金融会社が遠隔から車を無効にすることが可能になります。

二次債務の売却 - 資産担保証券にバンドルされているサブプライム・オートローンの市場が拡大しているため、一部の貸し手は債務管理の歴史が乏しいため、1年前にも資格を持たない借り手に資金調達を可能にしている。いくつかの略奪金融会社は、より高い金利でドル金額を押し上げました。その両方が収益を押し上げる一方で、負債の需要を満たすのに役立ちます。スタンダード・アンド・プアーズは、7月に、サブプライムローンの延滞と損失が信用基準の低下を反映して今年上昇したと述べた。

ドッドフランクの除外 - 米国消費者金融保護局を創設した2010 Dodd-Frank金融改革法は、自動車代理店を代理店の監督から免除した。これは、自動車ディーラーを通じて調達された資金調達が、銀行や信用組合から直接得られた貸出金よりも規制されていないことを意味します。その結果、ディーラーを介して働く貸し手が借り手を利用することがより容易になります。

慎重に進む

サブプライムローンは、たとえ20％の利率であっても、新しい雇用と借り手の繁栄への道を開くのに役立ちますが、債務は容易に他人の財政的破綻につながります。平均リスクの高い借り手はS&Pによると、15％の購入車の価値を上回る自動車ローンを取る。これは月額支払いが失敗したことを意味し、消費者はまだ車に義務を負うもはや持っていない。

2007年に市場が崩壊する前に、投資家はサブプライム・オートローンのバンドルを上げ、アナリストは高リスク住宅ローンのようなバブル形成に悩まされましたが、規模は大きく異なります。ロイター通信は、2006年から2012年にかけて、リスクの高い自動車ローンを裏付け資産とする資産の価値を約800億ドルとし、同様の低品質モーゲージを基盤とする証券は、2006年から2009年にかけて1.6兆ドルと20倍以上増加した。

それでも、7年前に不動産業界を牽制したような崩壊が起こると、自動車メーカーは売り上げを引き締め、景気の回復が遅れている可能性がある。

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