税の効率の定義と例|
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目次:
意味:
税の効率 は、税金を削減する投資の選択を伴う。 (例):
たとえば、Johnが6ヶ月前に5ドルで株式を買ったXYZ株100株を所有しているとします。 Johnはまた、2年前に株式を5ドルで買ったABC株式の100株を所有しています。
両方の株式が1株当たり10ドルに増額されます。しかし、彼がポジションの1つを現金化したいとすれば、どれがより効率的な税効果があるのか?
? 短期キャピタルゲイン税は25%(1年未満の株式の場合) JohnがXYZ株を売却する:100株×1株当たり10ドル= $ 1,000
資本金(990) $ 100 - $ 500
短期キャピタルゲイン税= $ 500 * 25%= $ 125
JohnはABC株式を売却します。 $ 90- $ 500
長期キャピタルゲイン税= $ 500 * 15%= $ 75
ご覧のとおり、ABC株式は、保有されているため税務上より効率的です
重要な理由:
投資の世界では、税効率は大きな問題です。上記の例のようないくつかのケースでは、投資が保有される期間は、ポートフォリオの税効率の差を生む可能性があります。他のケースでは、特定の投資(地方債など)は特定の税金の対象にはならず、効率的な税も課されます。税金の効率は、税金控除の問題と同じくらい戦略の問題です。
高税率の投資家は、潜在的な節約がより重要であるため、税効率の高い投資に関心を持つことがよくあります。しかし、すべての投資家のポートフォリオは、可能な限り効率的な税制を取るべきです。税金は、再投資しなければならない現金の量を減らすことによって投資家の収益を低下させるだけでなく、間違った時期に自分のお金にアクセスするために巨額の課税上の罰金に直面する可能性のある投資家にとって、