ウォーレン・バフェットについてはどうでしょう？

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ほとんどの人はウォーレン・バフェットについて聞いたことがありますが、多くの人が彼が世界で最も豊かな人の一人であることを知っています。オマハの有名なオラクルがなぜ世界最大の投資家の一人として評判をつけているのかを正確に説明できる人は少なくなります。

Warren Buffettは誰ですか？

Warren Buffettは1930年8月30日、ネブラスカ州オマハで生まれました。彼はオマハに家族食料品店を運営していたアーネスト・バフェットと、1931年にバフェット・フォーク&カンパニーを設立した株式仲買人であったハワード・ホーマン・バフェットの息子であり、後に米国議会議員です。彼の母親、Leila Stahl Buffettは2倍の寡婦です。子供の頃、Buffettは数学に興味があり、6パックのソーダを購入し、マークアップのために個別に販売して最初のビジネスベンチャーを開始しました。彼はすぐに株式市場についての本を読んで始め、11歳で最初の買い物をした（Cities Service Preferredの3株は1株あたり38ドル）。しかし、バフェットの最も有名な幼年期の仕事は彼の論文ルートだった。バケットは、ルートとマーケティング・サブスクリプション・リニューアルを組み合わせることで、彼が16歳になるまでに約$ 6,000を集めました。ペンシルバニア大学のWharton School of Businessに出席しましたが、ハーバード・ビジネス・スクールから拒絶された後、バフェット氏はコロンビア・ビジネススクールに応募し、インテリジェント・インベスター・オブ・ザ・インテリジェント・インベスターの著名な学者Benjamin Grahamのもとで学びました。

1952年4月19日、バフェットはオマハのスーザン・トンプソン。彼女はバフェットの妹、バーティーのルームメイトだった。 1977年、スーザンはサンフランシスコに移り、夫婦は結婚しています。アストリッドメンズは1978年以来バフェットと一緒に暮らしてきました。

25歳で、バフェットの純資産は急騰し、友人たちは投資アドバイスのために彼に近づき始めました。彼は1956年にバフェット・パートナーシップを設立しました。長年の友人Charlie Mungerとの投資を始め、友人や親戚から約10万ドルを集めて投資を始めました。 1969年に、バフェットはパートナーシップを解散しました。それまでの間には1億ドル相当の価値がありました。彼の株式は2,000万ドル相当の価値があった。彼は38歳であった。しかしそれ以前は、バフェット氏は1965年にマサチューセッツ州ニューベッドフォードのバークシャー・ハサウェイと呼ばれる繊維工場の支配権を買収した。彼はビジネスからのキャッシュフローを使って他の企業にも投資していました。テキスタイルミルは耐えられませんでしたが、名前はそうでした。そして、残りは歴史です。

バフェットの投資哲学

バフェットの独特な習慣の1つは、直感的に理解できるビジネスに投資することだけです。彼は企業や業界の基礎に重きを置いており、量的情報に関しても定性的情報に頼っている。

バフェットの基本的な考え方のもう一つは、長期投資の考え方である。彼は日の貿易、フリップハウス、市場に時間を掛けたり、他の手段を追求したりしません。彼は患者投資家であり、何十年もの間生産的になると考えている投資にしかならない。「私たちのお気に入りの保持期間は永遠です」とBuffet氏は言います。一般に、これは投資が収益を上げ、時代を超越し、愛されている製品を生み出す必要があることを意味します。

バフェットは大きなリスクを冒すものではありません。バフェット氏は、1991年のバークシャー年次総会で、「ドラゴンを殺すのではなく、ドラゴンを避けることでよりうまくいった」と述べた。

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わかりやすい企業

ウォーレン・バフェットの原則の1つは、ピーター・リンチとは異なります。あなたが理解していることを守り、快適な投資を選択してください。バフェット氏は、投資家が複雑な企業を探すことによって複雑化するべきではない、と主張している。こうした流れに沿って、世界の賢明な投資家はバークシャー・ハサウェイを急速に成長するテクノロジー株から遠ざけています。バフェット氏はテクノロジーをよく理解していないと認めている。そういうわけで、彼は業界を全く避けています。バフェット氏は、あらゆるビジネスに投資する前に、今後10年間の会社の姿を予測しようとしています。

高いROE（Return on Equity）：バフェットは、企業の収益性の重要な指標である自己資本利益率（ROE）を重視しています。彼は自信を持って将来のROEを少なくとも10年間予測できる企業に投資することを好む。

一貫して強力なフリー・キャッシュ・フロー：

バフェットはまた、フリー・キャッシュ・フローが著しい企業を探し求めています。

限られた負債：

1990年代、バフェットは保険会社Geicoと保険会社を買収しました。会社がどのように債務を制限し、管理しているか好きだったので、General Re。バフェット氏は、保険会社が提供する「フロート」も好きです。保険契約者は保険料を前払いしますが、保険会社には安価な現金を提供して保険会社に支払われます。

品質管理：バフェットの最も注目すべき側面のうち、バフェット氏は、ストックピッキングの専門知識は、品質管理チームを持つ質の高い企業を探すことです。バフェットがビジネスを買うとき、彼は経営陣も買収します。バフェット氏は、投資に関する情熱を持っている人を探します。