白い鯨を逃したときに何をすべきか|

2003年に、私の会社の長は、 Apple（ナスダック：AAPL） への投資は、彼にたくさんのお金を儲けさせようとしていました。私たちの残りの部分は全く同意しませんでした。 マイクロソフト（NASDAQ：MSFT）との戦いで、アップルはバックグラウンドに移行していたが、その初期のアイチューンズビジネスは劇的なものだった。私が2004年に光を見た時点で、アップルの株式はすでに$ 15から$ 30に上昇していました。私は+ 100％の利益が常に利益を得ることで満たされていると仮定したので、私はプルバックを待っていました。私はまだAppleの株式が300ドルを超えて移動したので、まだ待っている。

過去を忘れよう

投資家の最大の間違いは、株式へのエントリーポイントの過去を見ていることです。これは、あなたが最も関心のある会社に引き金を引くことに疑問を持っている人のためのガイダンスです。在庫は1年前より安くなっていたかもしれないが、当時のビジネスはそれほど堅調ではなかったかもしれない。代わりに、すべての株式を時間通りのスナップショットとして見るべきです：将来の期待との関係で、株式の価値はどこにあるのでしょうか？株式市場は低迷し、市場があなたにエントリーポイントを与えるのを待つのが理にかなっている。

前提条件を確認する

株式が本当に好きだが、最近価値が急激に上昇した場合は、何が変わったのかを知る必要があります。アップルの場合、200ドルの時に出てきた新しいホットな製品（iPad）は、株式が別の売上成長の柱からの支持を得ることができると多くの人を信じさせた。逆に、より広範な株式市場が堅調に推移していることから単純に上昇している株式は、後退が起こっているというシグナルになる可能性がある。メイシーズ（NYSE：M）の株価は、景気が再び成長し始めると、売上高と利益が回復することを期待して、ここ数カ月に急激に上昇した。それは起こるかもしれないし、起こっていないかもしれないが、これは実現しない可能性のある上向きを期待して、メイシーのバンドワゴンに乗るためにはたぶんひどい時期だろう。

ドル・コスト平均化

良い動きをしたが、あなたがまだ大きな投資を買い続けていることを100％信頼することは難しい。個人投資家の大部分は、株価がピークに達したときに会社に買い取る傾向があります。

一番上に入るのを避けるために、少し不確実な投資家は、ドル・コスト平均と呼ばれるプロセスを経て在庫に入るはずです。一度に大きな賭けをするのではなく、小規模の投資を行い定期的に定期的に追加します。株価が上がるにつれて上昇の一部を見逃してしまいますが、引き戻しが来るというあなたの本能が正しいならば、安い価格で株を得ることもできます。

熟練者になる

あなたは時間がないかもしれませんたくさんの株式を追跡するが、あなたは確かに少なくとも1つの株式についてできるだけ多くのことを知る時間がある。アップル社や

Google（Nasdaq：GOOG） のような企業があなたを偉大なアイデアと捉えれば、時間を費やす必要があります。 価格は問題にならない

投資家は高額株を嫌う。投資ニュースレター業界は、10ドル以下の株式取引に焦点を当てたあらゆる種類の出版物を持っています。しかし、価格は本当に重要ではありません。アップルは80ドルで取引していると高価に見え、2,400ドルで30株しか得られなかったかもしれません。しかし、その投資は今日ではほぼ10,000ドル相当の価値があります。

長期的には価格は問題ではないという証拠が必要でしょうか？この論理の練習を考えてみましょう：あなたと私はどちらも3000ドルあります。そのお金で、私はMicrosoftの120株を購入しながら、あなたはAppleの10株を購入する。両社の価格は+ 10％上昇します。 1日の終わりには、両方の投資は3,300ドル相当の価値があります。あなたが1株または1,000を買うためにお金を使うかどうかは関係ありません - 同じ+ 10％の利益は常に同じです。あなたの研究があなたにまだ未来の可能性をたくさん持っていると言っているならば、特にあなたに恐怖を感じさせないでください。

長期的視点

あなた自身に尋ねる必要がある最も重要な質問は、この会社が長期的なキーパーであると考えるかどうかということです。多くのホットな若い企業が怒りを覚える傾向にあり、投資家は誤って昨年の+ 40％の収益成長が永久に続くと仮定しています。実際、急速な成長を遂げている企業は、多くの場合スピードバンプを襲い、その後の歳入が落ち込むようなものです。

潜在的な投資は必ずしも大きな成長ストーリーである必要はありませんが、単純に流行だけではありません。これは、

Crocs Shoes（Nasdaq：CROX） の懸念事項であり、突然売上が急激にマイナスに転じるまで好評だった。 あまりにも結びついていない

これらの要因をすべて評価し、その情報を考慮した後で、それでも正しいエントリーポイントが表示されない場合は、別のものに移行する必要があります。あなたは感情的に何かにつけてはならず、それがぴったり合わないところで強制的に動かそうとしないでください。

市場が定期的にぶつかるときに、結局のところ、Appleは2008年の夏に180ドルから2009年初めには80ドルに落ちました。株を研究したことはありますが、引き金を引いたことのない人にとっては、それはバンドワゴンに乗るためのまれなウィンドウでした。それ以来、株式は+ 300％近く上昇しています。

時には、最良の選択肢は、次の完璧な投資を見つけるために、すべての調査を行って得た知識を使い果たすことです。最初に会社に導いた特徴のリストを作成します。それは同社の絶え間のない革新でしたか？それは従業員が次の大きなものになるかもしれない個人的なプロジェクトを開発する時間を費やすことを奨励するユニークな方法ですか？その製品は、そのような大規模な魅力を持っている方法ですか？数週間に1回、またはインスピレーションを得るために必要なときはいつでもリストに戻ってください。

P.S.

この記事を書いた直後に、私は自分の白い鯨： Cree（Nasdaq：CREE） を訪れました。私は姉妹サイトのStreetAuthority.comでその株式をカバーすることに決めました。そして、あなたはそれをここで読むことができます：産業ゲームチェンジャーを買う第二のチャンス 。