アメリカ人は怒っている - このチャートはなぜ説明するのだろうか

人々は怒っている。投票者たちは、ドナルド・トランプ氏を共和党大統領候補とし、バーニー・サンダーズ民主党のヒラリー・クリントンに対する猛烈な挑戦を促した。

しかし、彼らは何について怒っているのですか？尋ねると、ワシントンの騒ぎ、ウォールストリートの欲求、貿易、停滞した賃金、移民について聞くでしょう。下の図を見ると、私にとっては大きな要因が明らかです。少なくとも富裕ではない人たちの間で、どのくらいの財産が失われたかを示しています。

2013年対1998年中間純資産

	1998	2013	変化する
出典：消費者金融の連邦準備制度調査2013年の数字
すべての家族	$102,500	$81,200	-20.8%
下層階級*	$8,300	$6,100	-26.5%
労働者階級**	$47,400	$22,400	-52.7%
中流階級***	$76,300	$61,700	-19.1%
トップ10％	$646,600	$1,130,700	74.9%

*所得の20％ ** 2番目に低い収入の20％ ***中途半端な所得の20％。中央値は中途半端な点を意味し、このグループの世帯の半分はそれ以上のものを有し、半分はそれ以下のものを有する。純資産はあなたが負うものを差し引いたものです。

所得が停滞したというニュースではない。 （新しいピューリサーチセンターの分析では、229のメトロエリアのうち203の所得が減少したことで定義される中産階級が見つかる。）大後退は人々の家事持分と退職勘定から大きな影響を受けたことはよく知られている。

多くの注目を集めていないのは、2007年に住宅市場が創出される前にはじめて始まった富の巨大なスライドである。

ミシガン大学ソーシャルリサーチ学院の研究助教授、社会学者、ファビアン・フェフェールは、「富裕層を除けば、景気後退の前には実に価値が下がった」と語り、1980年代半ばには多くのアメリカ人の富が衰え始めたと付け加えた。 "住宅バブルは、典型的なアメリカの家庭の損失を隠していた。

上向きの移動性の終わり

ラファエル・セージ財団（Russell Sage Foundation）の研究論文の数字を2014年に経済人シェルドン・ダンジガー（Sheldon Danziger）とロバート・シェーニ（Robert Schoeni）と共に掘り下げた。彼らは、富の侵食を示すために、国別代表調査である所得動向のパネル調査を使用しました。

彼らの仕事は、少なくともアトランティック・マガジンのカバー記事「中産階級のアメリカの秘密の恥」で報じられていたように、少なくとも最近までは報道されていませんでした。ストーリーに引用された富の低下は非常に劇的で、誰かが数学を間違えたと確信しました。

だから私は別のデータベース、Pfefferがアメリカの富についてのデータの「ゴールドスタンダード」と呼ぶ消費者金融の2013年連邦準備制度の調査を掘りました。あらゆる方法で私はデータをスライスし、トレンドは同じようになりました。

研究者が家計を見ているとき、彼らは収入と収縮している中産階級の窮状に集中しています。しかし、富の数字を見てみると、それは本当に歯の中でそれを取っている労働者階級です。

• 2013年に収入が23,300ドルから40,499ドルに減少した2番目に低い所得の中間純資産は、半分以上減少した。
• 下位20％の純資産は4分の1以上減少した。
• 2013年の所得が40,500〜63,100ドルの中産階級の場合、その低下は19％でした。

全体的に純資産の中央値は約21％減少しています。中央値がさらに下がらない唯一の理由は、上位10％の純資産、2013年の所得が154,600ドル以上の純資産が75％近く上昇したためです。

これは少数の家族が頭上に入ることではありません。これはアメリカの夢を溺死させる恐れのある津波です。

これまでの世代では富裕層が住宅所有者、高校卒業生、大学生、労働者を快適に退職させました。いったんあなたは少しの富を持っていれば、教育、家庭、ビジネス、市場に投資することで、より多くの富を奪うことができます。あなたは、大学への支払いを手伝ったり、お支払いを手伝ったり、死亡したときに少しの遺産を残したりすることによって、次世代をさらに高めることができます。

堕落する富は、これらのことのいずれかをするために、より少ないお金を意味します。それはあなたの未来がより明るくなることを期待できる世界と、世代ごとに期待できる世界の違いです。

より少ない富とより多くの負債

私がデータから掘り起こせなかったのは、なぜこれが起こったのかということでした。それは、誰も持っていないからだ。

「それは100万ドルの質問です」と、教育、富、社会的モビリティの間のつながりを研究する彼のキャリアを過ごしたPfefferは語っています。研究者には「アイデアと理論」がありますが、科学や合意は決まっていません。

明らかなのは、所得は1999年にピークを迎え、まだ回復していないということです。さらに、すべての年齢層およびほとんどの所得層は、大不況の中で実質的な地位を失い、一部はそれを失い続けている。ブルッキングス研究所の効果的な公共経営センターのエコノミスト、ロバート・シャピロ氏の調査によると、例えば、50代の人々は、2008年から2013年にかけて毎年収入の3％以上を失ってしまった。若年労働者の所得は減少していないかもしれないが、その賃金はそれ以来ごくわずかしか低下していないか、あるいは増加し続けている。

Pfefferは、停滞した所得が人々に「資産から消費する」、言い換えれば、彼らが蓄積したものを支出に充てるために費やしているかどうか疑問に思う。子供がいる世帯では、教育や育児にかかる費用が高くなる可能性があります。

答えの一部だけが資産側にあります。連邦準備制度理事会の消費者金融調査によると、住宅所有率は1998年より60％下落し、2013年にはわずかに低下した。豊かな家族は、両方を所有する可能性が高いだけでなく、両方をたくさん所有しているので、回復の大きなシェアを享受することができます。

大幅に増加したのは負債です。この調査では、

• 米国家庭の4分の3は1998年と2013年にお金を払っていたが、中央値は30％増の60,400ドルだった。
• 労働者階級世帯の3分の2は両年とも負債を保有していたが、中央値は48％増加して21,300ドルになった。
• 下層世帯のうち、負債は68％増の10,600ドルとなった。借金のある家族の割合も、1998年の47.3％から2013年には52.1％に上昇した。
• 増加は中産階級にとってはそれほど劇的ではなかった。いずれの年にも約80％に負債がありましたが、その金額は9％増の39,900ドルでした。

ところで、クレジットカードの借金ではありません。彼らのカードに起因する家族の割合は、すべての所得区分で、ときには劇的に縮小しました。どのようなバラは、住宅ローンと割賦ローン債務です。あなたは家庭や自動車、大学に払う貯蓄がないときは、より多くの借金を取る。

はい、デッキは積み重ねられています

これは、私がいつも "持ち帰り"をするコラムのポイントです。あなたが今できるすべてのことをもっと良くする5つのことです。この大きな問題を除いて、どのように対処するかについてのいくつかのヒントは、役に立たないと感じないだけではありません。彼らは一種の侮辱です。

しかし、私の編集長は、システムをいかに整備しても、まだそれに住まなくてはならないことを指摘しています。誰もあなたの背中を持っていないとき、あなたはより厳しくてスマートにならなければなりません。

つまり、防御的な窮地で財政を管理することを意味します。あなたの未来のようにそれに依存して保存してください。あなたのポケットを選ぶ手数料と料金について、あなたの声明を守りましょう。自分のために何ができるのかを教えてくれる貸し手を信じてはいけません。

前進はそれほど簡単ではなく、後ろに落ちるのが簡単です。

しかし、覚えておいてください：あなただけではありません。だから、専門家、政治家、個人金融の専門家の話を聞くのを止める時が来たかもしれない。

Liz Westonは個人金融のウェブサイトInvestmentmatomeのコラムニストであり、 "Your Credit Score"の著者です。電子メール：[email protected]。 Twitter：@lizweston。