株式投資に関する初心者向けガイド|

取引にはさまざまな意味があります。一部のトレーダーは毎日売買します。何人かは年に数回取引するだけです。大銀行やヘッジファンドのコンピュータ化された高周波トレーディング・デスクは、1ナノ秒ごとに取引されます。

少しでも怖がっているがまだゲームに入っていない初心者の方は、どこから始めるべきかを理解するのは難しいです。また、基礎に戻る時間があると思う経験豊富なトレーダーなら、豊富な経験を積んだ資産構築のコンセプトについてのリフレッシュコースを受講することはいいことです。だからこそ私は11のベストアドバイスを紙に書いておくことをお勧めしたいと思っています。

確かにそこにアイディアを投資することの不足はありません。 1時間CNBCを見て、あなたは少なくともダースで砲撃されるでしょう。金融メディアは株主候補が豊富であることを確かめ、すべての投資案件を可能な限り魅力的に見せてくれるのは彼らの仕事です。しかし、あなたが遭遇したすべての「偉大な」株式を買った場合、取引手数料はすぐにあなたのポートフォリオを食い尽くし、あなたは貧しい家にいるでしょう。

あなたの仕事は最高のアイデアを選び、最も費用対効果の高い方法です。私たちの誰も投資資金を無制限に持っているので、投資を終了する時期を知ることはあなたの仕事です。

このリストは、あなたが正しい動きをしていることを確認する方法の青写真となります。あなたの富を築こう。リストを内部化する - すでに他のトレーダーのほとんどが持っている。

Dave's Rules#1-3

1。あなたがエミュレートしたいと思っているのは、彼らが売って売っている無知な吸盤ではなく、良いトレーダーです。

あなたは投資で何を探していますか？安定した配当支出の青いチップは、株価の上昇（成長投資家のための悪い）よりも収入（所得の投資家のために大きい）でより多くを提供する可能性があります。たぶんあなたは急激に上昇する可能性のある株式のための胃を持っているかもしれませんが、そのアイデアが広がっていなければゼロになる可能性があります。

これらの投資すべてに対して少なくともある程度のエクスポージャーはあるはずですが、ゲームプランを前もって確立することが不可欠です。あなたが作成するロードマップは、時間のテストに立つべきですので、本当に時間を費やして、あなたのリスク許容度、財政上の必要性、そしてあなたの長期目標について正直に考えてください。

計画を作成した後、ファイリングキャビネットに入れないでください。トレードする際に、ポートフォリオに最初にターゲットにした投資がまだ混在しているかどうかを尋ねてください。

2。研究のための時間を別に置いてください。ある月に、私はリスクと報酬の適切なバランスを取るために、20〜30の異なる株式を探します。あなたは多くの企業を見る時間や傾向がないかもしれませんが、取引したい場合は、ストックアイディアを見るために毎週何か時間を置く必要があります。あなたが研究株式を楽しんでいない場合、あなたはミューチュアルファンドに投資する方が良いです。

あなたが研究を楽しんでも、プロセスの楽しさを保つ方法を見つける必要があります。私は会社を比較するためにスプレッドシートに数字を差し込むのが好きです。それが私の「楽しい」アイデアです。日刊紙を読んで、国際的な出来事に遅れずに研究をすることを好むかもしれません。他の人は、どの小売業者の新着ラインが最も流行を起こしているかを見るためにショッピングモールに行くのが好きです。ピーター・リンチは、妻がL'Eggsのブランドのパンティストッキングを愛していたので、有名になった。インスピレーションはどこからでも来ることができます。

新しいストックアイデアを最初に発見したときは、ニュース番組でも指定した研究期間中でも、ポジティブなことだけを聞いている可能性が高いことを忘れないでください。短時間で大量の情報を取得する最も簡単な方法の1つは、会社の最後の電話会議録を聞くことです。カンファレンスコールは、投資家にとって重要なすべてのトピック（良いか悪いか）を実行します。また、コール終了時にQ&Aセッションに参加しているウォールストリートアナリストの専門知識を盛り込むことができます。彼らは財務諸表の細目を歩き、管理職に赤旗について質問します。会話からたくさんの（無料の）情報を集めることができます。

理想的には、経営陣が確立した目標を達成しているかどうかを知るために、または結果が期待を下回っている理由について単に言い訳を出すという感覚を得るために、複数の会議通話を時系列で聴く時間を見つけることが理想的です。経営者に疑念の恩恵を与えることは決してない。

3。

最も魅力的な株式を選択したら、彼らがどのように仲間と積み上げているかを調べます。最高の株式は、しばしば売上高が最も高く、粗利益率が最も高く、ROE（Return on Equity）が高く、最もクリーンなバランスシートを持っています。株価が業界のリーダーよりはるかに低い場合を除いて、業界で2番目または3番目に優れた会社を所有する理由はめったにありません。これらの金融尺度で測定されたリーダーは、通常、毎年最も高い投資リターンを生み出します。

電卓を持っている間、前年度の業績を前年比で比較し、これらの同じ指標。過去3〜5年を見てください。経済がファンクになっていない限り、財務指標は年々改善するはずです。年間の業績がすべて地図上にある場合、これは投資家が高く評価しそうなビジネスではありません。

Dave's Rules#4-6

4。

私は5つのノー・ノーをもって、私の短いリストを作った会社を自動的に失格とする：1）短期間で返済される負債の増加（「短期的な貸借対照表の「長期借入金」）。 2）在庫は販売よりも速く上昇している。 3）良い説明なしに最高財務責任者（CFO）の変更。 4）マイナスフリーキャッシュフローの履歴。 5）重いインサイダー売却

5。経済サイクルの中であなたがどこにいるかを知る

特定のセクターは、景気循環がどこにあるかに応じて賛成と反対になり、投資家は「セクターローテーション」を実践することでこの現象を利用することができます。投資家は防衛に転じ、

Procter&Gamble（NYSE：PG）

、 Coca-Cola（NYSE：KO） などの消費者の株式に戻っています。これらの企業は一般的に景気の減速による被害はほとんど見られず、暴風雨の安全な港湾と見なされています。経済が底を打ち、回り始める可能性があるように見えると、投資家は小さな帽子や非常に低いレベルに売却された投機的な株式を買い取って小規模になる傾向があります。 景気のデータポイントが改善され、投資家はサイクルが本当に変わったと確信すると、住宅ストックと自動車株に転じる。 （住宅ストックは過去の景気サイクルでこの段階で繁栄していましたが、この市場ではまだ愛着がありません）その後、投資家は Caterpillar（NYSE：CAT）

および US 市場の自然なリズムを知ることは、あなたが探しているはずの企業をいつでも掘り下げるのに役立ちます。 セクターローテーション：今すぐ購入するベストストックを探す。

6。適切な配分率を決定します。 あなたの研究のすべてのチェックアウトを仮定すると、購入する必要がある特定の株式の量を把握する必要があります。経験則として、株式のリスクが低いほど、最終的にはポートフォリオの割合が高くなります。しかし、リスクは相対的です。一部の投資家は、小口株よりもリスクが高いと考えられる小型株にのみ投資します。ポートフォリオマネージャーは、わずか10株で必要な多様化をすべて達成できると提案しています。現在30の株式を保有していて、それぞれがあなたのポートフォリオの3％を占めている場合は、あなたがよく知らない株式を売却し、それらの収益をあなたが最もよく知っている上位10の株式に再投資することを検討する必要があります。一般的なルールとして、単一の株式はポートフォリオの15％〜20％を補うものではありません。 Daveのルール#7-9

7。

これは投資の最も難しい部分です。多くの投資家は、株式について多くのことを知る前に株式にジャンプします。ほとんど毎回の間違いです。また、多くの投資家は、「あなたにとって何もしていない」ために現金を手に入れることを嫌うため、トレーダーは、非常に強気な感じがしても、常に粉を乾燥させておくことを忘れることがしばしばあります。待ち望んで大きな投資のアイデアを待っているだけで、チャンスが出てきたら買うお金がないという悲惨な不満です。時には、偉大な企業は、四半期をめちゃくちゃにして急いでペナルティを受けることがあります。少し "雨の日"の現金を手にしておくことで、火かき棒の売買代金を逃すことなく、偉大な会社の取引を逃さないようにすることができます！

（現金を保持することよりも重要なのは、高利回りの借金を保有している場合は、株式を買うべきではないでしょう。先に進むためには、高い利回りでこれらの金利を克服する必要があります。 8。リミットまたはマーケット注文を使用するかどうかを知る。

IBM（NYSE：IBM）

の1,000株を購入する場合は、株価を移動するかどうか心配する必要はありません。

しかし、より小規模な株式は扱いにくいことがあります。マイクロキャップ株の同様の注文は、注文を完了するために株が見つかると価格が上昇する可能性があります。見積もり価格で100株のみを記入することができます。次の900株は常に上昇する価格で満たされるかもしれない。 （そしてその逆は売り注文にも当てはまります）。大きな注文をした場合、株式は予想よりも3％〜5％高い価格で購入されることがあります。

それはあなたが望む利益に食い入るものです。だからこそ、ブローカーに制限秩序を置いて、支払う可能性のある最大価格を指定するのが最善です。そして、その注文が今日満たされる必要があるのか​​、あなたが喜んで忍耐強いのかを明記してください。そうであれば、「おやすみキャンセル」があなたの最善の賭けです。

注文全体を記入するのに数日かかるかもしれませんが、少なくともあなたは悪い価格を得ることから保護されます。代わりに、あなたが見ている在庫が多くの取引量を見ている日を待つことができます。ボリュームが高いほど、入札価格と売り呼び値の間のスプレッドが狭くなります。注文が希望する価格で満たされる可能性が高くなります。

9。物事の上に留まる 在庫に入ったら、新しいアイデアを研究するのに費やす時間を費やす必要があります。 最初のステップとして、過去60日間に株式に影響を与えたすべてのニュースをYahoo!などのウェブサイトで読んでくださいファイナンス。 StreetAuthority.comのような他のウェブサイトには、最近会社について書かれたものすべてを見つけることができる便利な検索エンジンがあります。

あなたの在庫についてできるだけ多くのことを読んでも、あなたの腸を信じてください。あなたは悪いと思われる情報を見つけることができますが、株価は期待通りに下がらないでしょう。なぜなら、投資家はマイナーな悪いニュースに反応するのが遅く、実際に悪いニュースを聞いて株式をダンプするだけなのです。多くの場合、あなたがちょうど出会ったマイナーな否定的なニュースは来るはるかに悪いニュースの先駆者です。

ウォールストリートのアナリストはニュースに反応するのが非常に遅く、何かが変わったことをタイムリーに聞かせてください。たとえば、ライバルが、自分が所有している株式を持っている会社から主要顧客を奪ったと読んで、道を下って利益の下方修正が見られる確率を高めます。あなたの会社に続くアナリストは、実際に会社が損益を報告するまで、見積もりを修正することはできません。私はウォールストリートのリサーチを使って会社の背景をよりよく理解するのに役立ちますが、株式が買い物（売り）であるかどうかについて私自身の結論を引き出すことを好む

Daveのルール#10と#11

10。株式を所有する理由を確認し、再確認する。

投資家は通常、株式を所有する明確な理由がある。多分、その総利益率が上昇しているでしょう。あるいは、同社の新製品ラインは、今年需要が好調に推移する見込みです。

しかし、多くの投資家は、最初の投資テースが芽生えば、株式を所有する理由があると考えていることに夢中になります。グロスマージンが増えたために買収した会社が、代わりに市場シェアを拡大​​することに焦点を当てているとすれば、それは売る理由です。企業の有望な新製品が放棄され、経営陣が買収によって成長することを決定した場合、それが売り出される理由です。無慈悲になりなさい。

巧妙にタイトルが付けられた

悪い投資で分裂

で指摘されているように、John Persinosは以下の経験則を指摘しています：あなたが今保持しているが、 "候補者は強い競争相手でなければならない。

11。出て行く時期を知っている。

前述の通り、株式を売る理由は2つある。あなたが望むレベルに評価されているか、それを所有していた元の理由がもう整っていません。あなたの銃に執着し、売ることによって、取引から感情を取り除く。だからこそあなたは計画を立てています。

[あなたの感情があなたの投資を支配している5つの看板を見るにはここをクリック] あなたが売ったら、与えないでくださいあなたが株式を所有していた間に蓄積した貴重な情報をすべてアップしてください。あなたが会社を分析して構築したすべての知識を活用してください。私は過去15年間に複数の株式を何回も所有していましたが、過去に所有していた株式のリストを作成することは払うことができます。毎月1回最新のニュースと株価動向を見て、ビジネスが改善しているか、株価がより魅力的になっているかどうかを確認してください。古い火花を再燃させる準備ができていること。