多角化

多様化の定義と例|

意味： 多角化

は、投資家が自己のボラティリティ（したがってリスク） （例）：

多様化 の背後にある基本的な考え方は、いくつかの投資の良好なパフォーマンス他の投資の悪影響を相殺または上回る。たとえば、飲料会社のXYZ社で働いていると仮定し、100万ドルを投資するとします。さらに、あなたの雇用主の株式に100万ドルを投資することができますか、または雇用者の株式に50％、ヘルスケア株であるABCに50％を投資することができます。 万ドルすべてをXYZ株に投資すると、株式が1株あたり4ドルから​​2ドルになると、ポートフォリオは価値の50％を失い、50万ドルになります。

次にXYZ株式に50万ドル、ABC株式に50万ドルを投資したとします。当社のXYZ株は$ 4から$ 2になりますが、当社のXYZ株とその価格に影響を及ぼす要因に関してはほとんど共通しないABC株式は$ 6から$ 7.50になります。その結果、最初の投資の50万ドルは現在わずか25万ドルの価値があります（これはXYZ社の株式に投資された部分であり、その価値の50％を失った）が、残りの50万ドルは現在625,000ドルの価値があります（これはABC株価は25％上昇した）。このシナリオでは、ポートフォリオは100万ドルから875,000ドルになります。しかし、XYZ株にすべてを置くことによって苦しんでいた50万ドルの損失と同じくらい損はありません。

多様化の大きなキャッチは、ポートフォリオの有価証券は、 "つまり、相関が低いほど良い。たとえば、6つの異なる銀行株式にすべてを投資した場合、ある銀行株式に影響を及ぼすものが、おそらくあなたのポートフォリオの他の銀行株式にある程度影響を与えると仮定することは公正です。あなたがいくつかの証券にあなたのお金を広げたにもかかわらず、あなたの銀行株の1つが悪いニュースを持っているとき、あなたはまだ苦しんでいます。代わりに、銀行株式、食料品株、医療株式を購入した場合、相互に関連性の低い株に投資することになります。つまり、影響を及ぼすものが必ずしも他の株に影響するとは限りません。この多様化はすばらしいことですが、すべてが株式であるため、株式市場全体に影響を及ぼすニュース（雇用に関する発表など）は、どの業界から来ていても、株式のすべてにある程度の影響を与えます。

これは、多くの投資家がさらに一歩進んで、さまざまな資産クラスにまたがって多様化する理由です。株式、債券、不動産は共通の資産クラスです。株式市場と債券市場は歴史的に負の相関があり、株式市場が上がると債券市場は通常下落し、逆もまた同様であるため、株式と債券の両方に投資することが一般的な動きです。不動産や外国株式もまた、ポートフォリオを多様化するために使われます。

資産クラスの多様化の仕方を見極めることは、資産配分の実践を推進するものです。例えば、投資家は、ポートフォリオの20％を債券に、70％を株式に、10％を不動産に投資することを選択することができます。異なるニーズと期待を持つ別の投資家は、異なる重み付けを選択する可能性があります。

それが重要な理由：

上記の例では、他の1つの株式に多様化するという違いを見ることができます。 2つ以上の株に投資した場合、その結果はより良いものになっている可能性があります。しかし、ポートフォリオに数千の異なる投資をしようとすることで迷う必要はありません。それは高価で時間がかかるでしょうし、あなたはそのような小さな塊にあなたのお金を分割することによって意味のあるポジションを取ることができないかもしれません。これは、ミューチュアルファンドや為替ファンドが普及している理由の1つであり、25〜30株は株式ポートフォリオを費用対効果の高い方法で多様化するのに十分であると、売買手数料が発生することを覚えておいてください。）

富の多様化は数百万を保証するものではありませんが、リスクを軽減します。これは最も基本的で重要な投資コンセプトの1つです。これは、ほとんどの人が得た最初の投資アドバイスの1つです。なぜならば、多様化しないのは、1杯のサイコロに牧場を賭けるようなものなのかを理解するために、Enronの株式を401（k）節約したエンロンの従業員について考える必要があります。