）

はどのように動作するのですか（例）：

関心のあるARMには、伝統的なものと区別する2つの部分があります住宅ローンまず、前述したように、借り手は一定期間、融資金利のみを支払う。それは「関心だけ」の部分です。第二に、その金利は異なる。 ARMの金利は特定のベンチマーク（しばしばプライム・レートですが、LIBOR、1年満期保有国の財務省またはその他のベンチマーク）に加えて追加のスプレッド（これはマージンとも呼ばれ、そのサイズはしばしば借り手の信用スコアに基づいている）。ベンチマークプラススプレッドは、ローンの金利と同じです。これは、完全インデックスレートと呼ばれます。 調整可能な金利が借り手の支払いにどのように影響するかを理解するために、銀行が10万ドルのARMを提供すると仮定しましょう潜在的な借り手。金利はプライム+ 5％、上限は10％です。プライムレートが3％の場合、通常の住宅ローン（支払いの一部が元金の返済）では、借り手の金利は8％（5％+ 3％）、月額支払いは733.77ドルです。しかし、利息のみのARMでは、支払いは金利部分：$ 666.67です。 プライム・レートが、例えば4％まで上昇すると、ローンの金利は9％（5％+ 4％）になります。これは、借り手の支払いを減らしますが、利息のみの支払いは$ 750になります。多くの場合、ARMには上限金利があります。金利がどれくらい高いか、低い金利になる可能性があり、1年、1ヶ月、または1四半期にどれくらい動くことができるかについての制限があります。

重要な理由：

利息のみのARMは危険な誘惑であり、一般的には悪いアイデア。利息のみのARMを取ることの背後にある典型的な戦略は、借り手が今より多くの支払いをする所得を持っていないが、後でその所得を得ることを期待していることである。 たとえば、借り手が現在利率7％の利付ARMを借りている場合、彼は金利が下がり、金利が下がることを望んでいるそれに応じて支払いが落ちます。他方、貸し手は、金利が上昇し、ローンが生み出す利益の量を（借り手の支払いを増やすことによって）増加させることを望んでいる。このリスクアレンジのため、ARMは固定金利住宅ローンよりも低い金利を保有することが多く、これにより借り手は固定金利住宅抵当権よりも借り手を借り入れることができる可能性があります。 ご覧のとおり、複雑な意味合い。したがって、住宅ローンやその他のローンの場合と同様に、借り手は貸し手の文書をよく読んで理解し、金利の変動の影響を考慮する必要があります。借り手は、最高の住宅ローン支払いを可能にすることを余儀なくされる最悪のシナリオを処理できることを確かめなければなりません。貸し手は、法的には、借り手の月額支払いの可能性が高いことを開示する必要があります。元の元本は、支払われるまで利息が発生し続けるだけです。