オプション101：ルーキーオプション投資家のための入門書|

あなたはしばらくの間株式市場をプレーしていました成功のあなたの公正な分け前。あなたはトレードを勝ち取り、あなたはリターンに満足しています。しかし、あなたはもっと憧れています。大きなチャンスを逃すことなく、ここを舞台にしてホームランを打つ機会が欲しい。オプションの世界と投資家の利益を掘り下げて調べてみましょう。

探検する価値のある複雑なオプション戦略はたくさんありますが、初心者の投資家は移動する前に基本に固執する必要がありますより高度な概念にまず、オプションは、一方の当事者が何かを行う権利を有するが、義務を負わないという2つの当事者間の契約であることを理解することが重要です。

第2に、最も基本的なオプションを知る必要があります。彼らが何を伴うのか。株式のように感じたり、別の証券が下に下ろうとしているが、その証券を直接短絡するのが快適でない場合は、プットオプションを購入します。買い手は買い手に安心して報酬を与えます。一方、特定のセキュリティについて強気を感じている場合は、コールオプションを購入します。セキュリティが上がったときに電話が勝つ

オプションの美しさはコスト効率であり、これはレバレッジの使用によって補強される。 $ 25で取引しているときにXYZ社の100株を購入したいとします。それは私達に$ 2,500を要するでしょう。しかし、100株を購入する権利を与える1つのコール契約は、はるかに安くなるだろう。たとえば、ある月のXYZ $ 25のコールは$ 2で取引されている可能性があります。これは、同じ100株を管理するためにコストベースが$ 200であることを意味します。 （契約価格は1株当たりベースで100シェア×2ドル= 200ドルとなります）

時間はほとんどありません

オプション投資のもう一つの重要な要素は時間の崩壊です。プットとコールの主要な要素は有効期限であり、オプションのタイムフレームが取引に支払われる価格よりも重要であると主張する者もいる。理由は次のとおりです。オプション契約は毎月第3金曜日に満了します。 XYZが24ドル前後で取引している6月中旬に、7月のXYZ通話を25ドル買うとします。有効期限の数週間前とその期間中に、XYZはオプション取引で「お金で」、「利益を上げる」ために、取引が$ 25以上を射殺する必要があります。

XYZが衰える毎日私たちに対して25ドル以下で動作します。時間の減衰の尺度は、ギリシャ語の文字 "Theta"によって知られています。 Thetaは、オプションが1日の経過とともに失われる金額を測定します。したがって、7月の有効期限が私達にあり、XYZが25ドル以下で取引されているとどうなりますか？我々は単に貿易のコストを失うだけです。トレードがイン・ザ・マネーであっても期限切れを忘れた場合、ほとんどのブローカーはトレーダーのためにトレード・アウトを自動的に終了します。

タイム・ディケイはオプション契約の驚異的なパーセンテージが無用に失効する理由の1つです。

知っておく必要のある基本事項

投資家は、アメリカとヨーロッパの2つのスタイルのオプションがあることに注意する必要があります。アメリカの選択肢は有効期限前にいつでも行使することができ、ヨーロッパの選択肢は有効期限にのみ行使することができます。エクイティ・オプションは現在の月および1カ月間に一般的に利用可能ですが、限られた数の激しく取引されている株式については、ロングターム・プレミアム・プレシジョン・セキュリティ（LEAP）が利用可能です。 LEAPは時間の崩壊リスクを緩和するのに役立ちますが、利益潜在力を提供します。

当社の取引における利益、損失、損益分岐点を表すシナリオも知る必要があります。コールでは、単純に逆にパットを適用すると、ストライク価格が原株式の価格よりも低い場合、収益性の高い取引が行われます。たとえば、XYZ $ 25のコールがあり、その株式は27ドルで取引されています。ストックと株価が等しい場合には、イン・ザ・マネー・プット・コールが行われます。ストライキ価格が株価を上回っている場合、私たちはコールでお金を使いません。 putは、そのストライキ価格が基になる株式の価格を下回っている場合には、アウトオブザ・マネーです。

あなたのギリシャを知ってください

Thetaに加えて、オプションの世界で重要ないくつかの他の "ギリシア語"があります。デルタは、オプションの価格が基礎となる証券の価格変動にどのように反応するかを指します。コールオプションには正のデルタがあり、通常は0〜1で、負のデルタは0〜-1です。深いイン・ザ・マネー・オプションは、それが表すセキュリティを厳密に追跡することを知ることは有益です。

ガンマとは、基礎となるセキュリティが動くすべての1ポイントに対してデルタが変更される割合です。ガンマは、より大きなオプションポジションのリスクを評価するのに役立ちます。

Vegaは、ボラティリティに関するオプション価格の変化です。ボラティリティが上昇すると、ベガもそうなる。揮発性の株式や指数が好きな場合は、Vegaの名前を探したいかもしれません。

クラス解散

この入門書は、アリーナのオプションに入らないようにするためのものです。確かに、買物や通話を買うだけでなく、より複雑でリスクの高いオプション取引が並んでいます。私たちが歩く前にはクロールをしなければならないので、しばらく買い物や買い物をすることは、初心者の投資家にとって正しいことです。たとえ単純な取引であっても、彼らは利益を得るための道を表しており、それはゲームの名前です。