クローズドエンドのファンドとは何ですか、あなたは1つに投資すべきですか？
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目次:
- クローズドエンドファンドとは何ですか？
- クローズドエンドファンドに投資すべきですか？
- クローズドエンドファンドの購入方法
- 次は何ですか？
- チェックアウト ミューチュアルファンドのベストブローカー
- 学ぶ ETFの詳細
- あとずさりする ミューチュアルファンドを掘り起こす
それは兄弟の競争の場合です。クローズドエンドファンドは、オープンエンドファンドとともに、2つの主要なミューチュアルファンドの1つです。クローズドエンド資金はあまり人気がないので、あなたの愛情を勝ち取るためにもっと努力する必要があります。 1つの単純なルールに従えば、オープン・エンド資金よりも優れた投資をすることができます。常に割引で購入してください。
多くの兄弟のように、これらの2つは同じように異なっています。クローズドエンドファンドについて知っておくべきことと、それを買うべきかどうかはここにあります。
クローズドエンドファンドとは何ですか？
すべてのミューチュアルファンドは株式を投資家に売却し、その資金を使って証券を購入する。各ファンドは、大企業、中小企業、特定の業界に投資するなどの特定の目的を持っており、購入する証券はそのミッションを達成する必要があります。
オープンエンド・ファンドとクローズド・エンド・ファンドの重要な違いの1つは、株式を一般に売却する方法です。
オープンエンドのファンドは、投資家が望むだけ多くの株式を売ることができます。しかし、彼らはファンドの1株当たり純資産価値のみで株式を売る。これは、すべてのファンドの保有分の市場価値から、マージンを借り入れて所有しているものを、株式数で割ったものです。たとえば、ファンドの純資産額が1億ドルと5百万株の場合、1株当たりの価格は20ドル（1億ドルを500万で割ったもの）です。
この慣行は、新規投資家がファンドの現在の投資家の持分を希薄化することを防止する。各取引日の終わりに、ファンドは純資産価値を計算し、新しい投資家はその価格でファンドの株式を購入することができます。その後、ファンドは、例えば、新しい証券 - 株式または債券を購入することによって、その資金を働かせる。
クローズドエンドファンドを購入するための第1のルールは、1株当たり純資産価値を大幅に下回る価格で購入することです。
オープンエンドのファンドは、雇用主が支援する401（k）プランでは一般的であり、多くの個人投資家は経費がより低くなる傾向があるため、それらを購入する。実際、人々が「ミューチュアルファンド」について話すとき、彼らは通常、オープンエンドファンドを指している。
対照的に、クローズドエンドファンドは、新規株式公開中に一定数の株式を売却し、より多くを売るファンドを再オープンすることはありません。投資家は1日中ファンドを売買することができ、ファンドの普通株式と同様、日中のファンドの価格は変動します。クローズドエンドファンドの市場価格は、1株当たりの純資産価値と同じか、それより高くても低くてもよい。 （これについては以下で詳しく説明します）。
閉鎖型ファンドはオープンエンド型ファンドよりも一般的ではなく、オープンエンド型ファンドでは通常見られない他の機能やリスクがあります。
- クローズドエンドのファンドはしばしば積極的に管理されているため、投資マネージャーは市場を打ち負かそうとするため、より高い手数料を課すことができ、投資家にとって魅力的ではありません。
- クローズドエンドのファンドは、資産の購入資金を調達するために資金を借りてリターンを増やすためにレバレッジを頻繁に使用します。その戦略は両刃の剣である：株式が上がっているときのリターンを改善するが、株が下がっているときには悪化する。
- クローズドエンド型ファンドは、投資収益率を上げるためにレバレッジを利用しているため、投資家に対してより高い配当を支払う傾向があります。再び、上昇する市場ではうまくいくが、落ちる市場ではうまくいかない。
投資家はクローズドエンドファンドを購入する前に、これらの違いを認識する必要があります。より高い配当の可能性は、クローズドエンドのファンドを魅力的にしますが、潜在的な欠点は、これらのファンドが使用するレバレッジだけでなく、その構造によっても大きくなります。彼らは一日を通して取引するので、クローズドエンドのファンドは、長時間にわたって純資産価値を下回る取引をすることができます。しかしそれは賢明な投資家のための機会でもあります。
クローズドエンドファンドに投資すべきですか？
成功の最も良い確率は、純資産価値の割引で閉鎖型ファンドを購入するときに来ます。多くのファンドがディスカウントで取引され、ファンドの純資産価値が投資マネジャーによって四半期または毎月発行されるので、考えるよりも簡単です。そこから、単純にファンドの株価を純資産価値で割って、ファンドがディスカウントで取引しているかどうかを判断することができます。
それは繰り返されます：クローズドエンドファンドを購入するための第1のルールは、1株当たり純資産価値を大幅に割り引いて購入することです。
どれくらい重要？ファンドが純資産価値の10％または15％で取引することは珍しいことではありません。それは多くのようには聞こえないかもしれませんが、そのような種類の割引はあなたに市場での魅力をもたらします。ファンドの保有価値が上昇するだけでなく、純資産価値の割引が減少し、株式を売却することになると利益を得ることができます。
しかし、多くの投資家がエクスチェンジ・トレード・ファンドへの投資をより快適に感じるかもしれません。クローズドエンドファンドのようにETFは日中取引されていますが、スタンダード&プアーズ500大企業インデックスのような市場インデックスを追跡する傾向があります。これは、彼らの管理手数料がしばしば低いことを意味し、それはすぐに投資家のポケットに戻るお金です。
»ETFを使いたいですか？ 適切な資金を選ぶ方法は次のとおりです
クローズドエンドファンドの購入方法
あなたが必要とする最初の事は、仲介口座、特に相互投資家のニーズに合った仲介口座です。次に、あなたは考慮する必要があります：
- どのようなファンドが欲しいですか？米国だけの株式？配当株式？国際株式は？
- 時間の経過とともにパフォーマンスはどうですか？強いものを探してください。あなたは、ほとんどの金融ウェブサイトで、長期的に資金パフォーマンスを見つけることができます。
- ファンドの純資産価値およびその現在の割引に対する典型的な割引は何ですか？これにより、割引がどれだけ減少するかという考えが得られます。
- ファンドの経費率はどのくらいですか？この比率は、通常オープン・スタンダード・ファンドの費用よりも高いので、ステッカー・ショックに注意してください。
- ファンドはどのレベルの配当を支払っていますか？
- ファンドはどの程度のレバレッジ（債務）を受けていますか？負債が多すぎると、ファンドはリスクが高くなります。ファンドの資産の30％から40％を超える負債は、実際にリスクを増幅させます。
面白く見える資金が見つかったときに状況を把握するには、購入するかどうかを決める前に、それぞれの分野をチェックしたいと思うでしょう。
