営業キャッシュフロー（OCF） - 完全な説明と例|

概要：

営業キャッシュフロー（OCF） はコアオペレーションにのみ関連する一定期間内に企業によって生成または使用された現金の尺度。 OCFは、実際の金銭の移転を伴わない取引（減価償却は、純利益の一部であるが、OCFではない非キャッシュ費用の一般的な例です）を含む純利益と同じではありません。

仕組み（例）：

キャッシュ・フロー計算書は、通常、会社の現金源を壊し、その期間に3つのカテゴリーに使用します。投資活動によるキャッシュフロー、財務活動によるキャッシュフローなどが含まれます。 OCFは、一般に、以下の式に従って計算される。

営業キャッシュフロー=当期利益+非現金費用（通常は減価償却費）+運転資本の変動

運転資金はOCFの構成要素であるため、紙幣の支払いにかかる時間を長くし（現金を保存する）、紙幣の回収にかかる時間を短縮し（したがって、現金の受領を加速する）、買い物在庫をオフにすることによって、キャッシュフローに影響を与えることができる

重要な理由：

企業がどのように測定しても、企業の拡大、新製品の開発、株式の買い戻し、配当の支払い、または負債の削減に役立つのは、キャッシュフローです。このため、一部の人々は、1株当たり利益を含むその他の財務的手段にとどまらず、キャッシュフロー、特にOCFを評価しています。したがって、収入、オーバーヘッドおよび効率は、キャッシュフローの大きな推進要因です。正のキャッシュフローがなければ、企業はこれらのことを行うために資金を借りなければならないか、悪い場合にはビジネスに残らない可能性があります。しかし、時間のために負のOCFを持つことは必ずしも悪いことではないことに注意することは重要です。たとえば、第2の製造プラントを建設しているため、企業が現金を一時的に消費している場合、プラントがより多くの現金を生み出すと、これは最終的に返済される可能性があります。一方、買収やその他の投資が貧弱なためにOCFが負の場合、長期的な利益はそこにはないかもしれません。

投資家は、OCFが高くてもシェアの低い企業価格の差異はしばしば株価がすぐに上昇することを意味する。