401（k）計画、ショッピング、最高裁判所

ジョナサン・ブロードベント

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いくつかの人々は買い物が大好きです。最高のお得な情報を求めて狩りをし、最低限の価格で最高品質のものを獲得するという挑戦が大好きです。おそらくあなたはこれに似ています。たとえあなたがいなくても、買い物の意思決定をするときには、あなたのコーナーにパワーショッパーを置いておくことをお勧めします。

他の人は、彼らが気にしないほどのお金を持っています。彼らは彼らが欲しいものを購入し、彼らがそれを望むときには、そして値札を見ることさえしない。おそらく、この種の人があなたのために大きな買い物をすることを望んでいないでしょう。残念ながら、それはあなたの人生の最も重要な買い物の決定 - あなたの退職貯蓄を入れるための投資 - で起こっている可能性があります。

401（k）制度を永遠に変える可能性のある決定で、最高裁が最近重視している重要な問題です。

あなたの典型的な職場の退職計画がどのようになっているのかを以下に示します。会社の上級者が401（k）プラン、あるいはそのようなプランを始めることを決めました。計画の構造は、通常、会社が計画を管理することを選んだ誰によっても確立されており、まれに再検討されることはほとんどありません。誰が貢献するか、口座を開くことができるか、投資オプションなどのすべての機能は、お金を持って計画を実行している人なら、誰でもほとんど決まります。彼らは通常、投資からお金を稼ぐ。

これは、たとえば、ミューチュアルファンド会社が、より多くの商品を販売できるように、401（k）プランを提供する可能性があることを意味します。それはまた、おそらくコストを増やし、利益を減らすだけなので、計画にあまりにも多くの本当にクールな機能を提供したくないということを意味します。さらに重要なのは、ミューチュアルファンド会社の人々は、彼らが逃げることができると考える最も高額な投資を提供したいと考えています。

プランに投資するのは一人の人（あなた）だと思っているかもしれません。しかし、あなたは会社の価値のある人の一部です。そうすれば、あなたとあなたの同僚に購買力を与えることができます。このような購買力を考えてみましょう：車を買うためにカーディーラーに行くことを想像してみてください。あなたができる最高の価格を手に入れようとします。その販売代理店に、購入しようとしている百人もの他の人々が現れていることを想像してみましょう。今すぐあなたはディーラーに価格を下ろすよう指示するか、別のディーラーに向かうでしょう。

あなたの401（k）でも同じことが起こるといいですね。しかし、あまりにもしばしば、それはしません。あなたの会社の中に興味のある、熟練した客観的な人や計画の中立アドバイザーがなければ、料金交渉に取り組んでいる人はいないかもしれません。

あなたの製品を販売する目的で401（k）プランを提供している企業は、利益を守るために長年にわたって非常にうまくやってきました。彼らは、企業がシンプルなフォームに記入することを可能にするいわゆる直接提供を作成し、提供する投資が十分にある計画と、従業員の質問に答えるためのコールセンターを持っています。最終的に投資家に料金の形で費用をかけることに気をつけないでください。

これらのプラン・プロバイダーはまた、本当に賢いプラン・アドバイザーが、より安価な投資に切り替えることによって、より低い料金を交渉したり、投資のコストを削減しようとするかもしれないことを認識しました。プラン・プロバイダーは、定期的な報酬に加えて、そのようなアドバイザーに報酬を与える方法をいくつか作成しました。私たちは、「オーバーライド」と「ファインダー料金」についてもう少し話します。彼らは両方とも、値引き方程式の中で顧問を引き抜くための素晴らしい方法です。

最高裁判所がどこに来るのかここにある。Tibble対Edisonとして知られている事件の今年の満場一致判決で、判事は言った：それほど速くない。意思決定だけでなく、今後数年間にわたって、アメリカの偉大な労働者が世話をしていることを確かめるために、誰もがこれを監視する責任を負う必要があります。言い換えれば、最高裁判所は、誰かが健全な決定を下し、その後年を重ねるにつれて状況を変える責任を負わなければならないことを示しました。そして、彼らは誰を指していますか？良い質問！あなたはプランの提供者だと思うかもしれません。しかし、ほとんどの場合、それは会社の計画を提供している - 雇用主です。計画アドバイザーの役割を再定義して働かせるよう努力しています のみ 彼らのクライアントの最善の利益の中で。あなたは "信任ルール"を調べることでこれについてさらに詳しく知ることができます。

すべての退職プランアドバイザーが自分の行動に責任を持つようにすることは、大変意味があります。結局のところ、多くの企業は、技術的な洗練されたスタッフや、継続的な料金交渉やサービス契約を習得することができません。しかし、大手金融会社は、退職計画が最終的には小規模投資家を傷つけるであろうということについて、従業員が彼らの仕事に責任を持っていることを示唆しています。この議論は進行中です。もっと新しいことを見て、是非議員にあなたがどのように感じているかを知らせてください。

だから、なぜプロダクトの発行者 - プランの提供者 - が責任を問われているのではないでしょうか？それは簡単です：なぜなら、雇用主が契約を開始し維持するために署名した契約は、具体的にはプロバイダを補償するためです。

自分のクレジットカードを手渡そうとしているときに、ショッピングモールに行くと想像してみてください。「本当に必要なものを手に入れる義務はありません。実際には余裕がありますか？」ただ今、靴や新しいコートの代わりに、快適に引退する能力を最終的に決める投資について話しています。

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