従業員ストックオプション：「はい」と言う前に知っておくべき4つの事柄|

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あなたは結婚指輪が手錠として数えられるという固い議論をすることができます。しかし、あなたがその概念に同意しなくても、手錠は様々な形や大きさで来ると論じることはありません

すべての手錠が金属であるわけではありません。あなたの会社があなたの報酬パッケージの一部としてストックオプションを与えていれば、別の種類の手錠を探しています - あなたの雇用主に可能な限り鎖長を保つための財政的なものです。

ストックオプション

雇用主からストックオプションが与えられた場合、特定の価格（ストライキ価格）で会社の株式を購入する権利が与えられますが、義務はありません。オプションの有効期限（通常は数年後）の前または前に実行されます。あなたのオプションの価値は、あなたの雇用主の株価から導き出されます。

XYZ社で働くとしたら、今後10年間に1,000株を40ドルで購入するオプションがあります。

ストックオプションで食料品を買うことはできません。
ストックオプションは、オプションが期限切れになる前に1株あたり40ドルを超える取引がある場合にのみ価値があります。

XYZ社の株式が60ドルに上昇し、40ドルで株式を購入する権利がある場合は、オプションを行使して株式を40,000ドル（$ 40×1,000）払い、右折してオープンマーケットで$ 60,000で売却することができます。

通常、企業は現在の市場価格を上回るストライキ価格でオプションを付与します。私たちの例では、今株式が30ドルで取引されているにもかかわらず、同社は1株40ドルでオプションを提供するかもしれない。あなたの選択肢は無駄になります。なぜなら、あなたは$ 30の株式のために$ 40を支払わないからです。

そこには摩擦があります。あなたがXYZ社のマーケティングの責任者であれば、会社がどれほどうまくいくかに影響を与えます。あなたのストックオプションにお金を稼ごうとするならば、当然株価が上がるように会社を価値あるものにするためにできることを考え始めるでしょう。

オプション交付金の美しさです。

オプション交付金

オプションを受け取ることは、オプション交付金の取得と呼ばれます。会社XYZは譲受人であり、あなたは被雇用者です。 XYZ社の取締役会は、オプション付与の際に経営陣が撤退する株式の数を承認しなければならず、取締役会は特定の役職の従業員に対する助成金の条件を決定することがあります（例えば、副社長全員が1,000株の助成金を取締役レベルの従業員、750株分の助成金など）。

オプション付与は、しばしば権利が確定しなければならない。したがって、XYZ社が昨年、XYZ社に$ 1,000でオプションを付与したが、オプションは5年間で年間20％の権利が与えられれば、1,000株のわずか20％しか今行使できない。来年、1,000株の40％が行使可能となります。それ以降は60％です。その間に株価が$ 40を上回る場合、オプションを行使することができますが、権利が確定されているものだけを行使することができます。この魅力的な手錠は、あなたが会社に長持ちするようにします。

しばしば、コントロールの変更により権利確定が加速されます。

非適格オプション（NQO）およびインセンティブストックオプション（ISO）

従業員ストックオプションには、主に2種類の従業員ストックオプションがあります：非適格オプション（NQO）およびインセンティブストックオプション（ISO）

NQOを取得した場合、行使価格と行使時の株式の時価との差額を経常費用として支払う。したがって、1000オプション交付金から3年後、XYZ社の株式は最大$ 60です。あなたのオプションのうちの600個だけが権利が与えられているにもかかわらず、あなたは運動することを決めました。

あなたは株式が増え続けると思うので、株式を持っています。株式を売却していないにもかかわらず、行使価格と行使時の時価との差額を経常的に課税する必要があります。この例では、その差は600シェアx（$ 60- $ 40）= $ 12,000となります。 28％の税金控除をしている場合、まだ株式を売却していなくても$ 3,360を支払うことになります。そして、あなたが最終的に$ 60以上の株式を売るならば、キャピタルゲイン税を支払うことに気をつけてください。

ISOを取得した場合、通常、あなたは運動するときに税金を払いません。代わりに、行使価格と最終的に株を売る価格との差額にキャピタルゲイン税を支払うことになります。したがって、1000オプション交付金から3年後、XYZ社の株式は最大$ 60です。あなたはあなたのオプションのうち600個だけが権利が与えられていても運動することを決めました。あなたがすぐに株を売るならば、あなたは600x（$ 60- $ 40）= $ 12,000の利益を得る。しかし、その利益には短期間のキャピタルゲイン税、つまり35％、つまり4,200ドルを支払うことになります。一方、売却する前に5年間$ 60であれば、$ 12,000の利益を得ますが、現在は長期キャピタルゲイン税を払っています。これは、例えば15％で、税金を$ 1,800にします。

投資の回答：

あなたに会社に手錠をかける方法。しかし、それは甘い刑務所になることができます。あなたの会社がうまくいって株式が上がった場合、あなたが作ることができる金額はストライキ価格、株価、税コード、そしてあなたの忍耐によって制限されます。